個人理財
個人理財

債券基金是什麼?排名邊度睇?前景又如何?

債券基金是專注投資債券的共同基金。Bowtie邀請理財專家Henry來跟大家深入探討債券基金的優缺點、派息注意事項、表現影響因素、投資途徑、未來前景及潛在風險。
日期 2024-08-19
更新 2024-10-10
目錄
債券基金是什麼?債券基金的好處債券基金的壞處債券基金派息的注意事項債券基金排名可以邊度睇?債券基金表現或走勢如何買債券基金債券基金前景債券基金風險保還保,儲還儲(Buy Term, Invest the Rest)

債券基金是什麼?

債券基金(英文:Bond Fund)是專注於投資債券的共同基金。視乎投資目標,涉及的債券類別可能包括政府、公營機構、銀行、商業機構或多邊國家機構(如世界銀行)所發行的債券或債務工具。比起單獨購買債券,債券基金能夠提供多樣化,並降低投資風險。

債券基金的好處

債券基金能提供相對穩定的回報,以及作為分散風險的資產配置。以美國最大的基金管理公司之一的先鋒領航集團所發行的Vanguard Total Bond Market Index Fund (NASDAQ: BND)為例,該基金追蹤彭博巴克萊美國綜合債券指數,涵蓋一系列的美國政府債、公司債、房地產抵押債券等投資級別的固定收益資產。

債券基金的壞處

債券基金並不「保本」,基金淨值會基於市場因素而波動,因此投資者可能賺息(如有)蝕價,因而蒙受資本損失。而且,有別於直接持有單一債券,債券基金並沒有指定到期日,

債券基金派息的注意事項

投資債券基金往往著重其派息能力,某些基金為吸引投資者,派發高於市場平均水平的利息,不過,其派發的高水平利息可能不僅來自於債券利息、資本增值,亦可以來自回本金。

債券基金派息多寡亦與其投資目標有關,例如投資於信用風險最低的美國國債的債券基金,其回報自然會比投資於可投資級別公司債券的債券基金回報為低。而投資於美國市場公司債券的債券基金,回報亦會比投資於新興市場公司債券的債券基金為低。

此外,亦要留意債券基金派息的穩定性,特別是依賴其派息作為被動收入的人士。挑選債券基金時應注意其派息歷史,尤其是派息的金額和頻率是否保持穩定和較小波動性。

債券基金排名可以邊度睇?

投資者可以參考不同的評級機構和金融資訊平台查看債券基金排名,例如Morningstar、Yahoo Finance、Bloomberg和The Wall Street Journal Markets Data Center等等。

這些線上平台提供債券基金的發行資訊、基金評分、排名、歷史表現、風險評級和費用結構等詳細資訊。你亦可通過輸入基金名稱或篩選條件,例如收益率、費用、風險水平等來查看各類債券基金的排名。

債券基金表現或走勢

債券基金表現受持倉的固定收益資產淨值影響,而最主要影響的因素為利率變動。當利率上升時,債券價格通常下跌,因為預期未來發行的債券收益率會比現時已發行的債券收益率高,因此已發行的債券吸引力相對較低。

例如2022年美國聯儲局加息導致美國國債收益率上升,導致長期美國國債價格不斷下滑。參考追蹤20年期以上美國國債的債券基金 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(NASDAQ: TLT)價格走勢,自2022年1月起至今,已下跌超過30%。

如何買債券基金

普通投資者接觸的債券基金可大致上分為兩種,分別是ETF(交易所交易基金)及非上市基金。

假如投資者希望投資ETF型債券基金,可經由證券APP購買,使用搜索功能輸入你感興趣的基金名稱或代碼,例如你想購買追蹤20年期以上美國國債的債券基金 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(NASDAQ: TLT),可直接搜索其代碼「TLT」。

如果對非上市基金感興趣,可經由證券APP內的「基金」產品類別,選購經證券商作認購和贖回的債券基金。投資者除了可經證券APP認購非上市基金,亦可經其他金融機構認購,例如銀行。

債券基金前景

受惠於美國聯儲局減息的預期,當利率下降時,新發行的債券帶來的利息較低,使現有高息債券更具吸引力,從而推動債券價格上升,提升債券基金的淨值。

同樣以 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(NASDAQ: TLT)為例,由於市場預期美國聯儲局於2024年9月減息的機會達到100%,該債券基金的價格最近一個月已經上升近5%。

債券基金風險

除了持倉資產的淨值浮動會影響債券基金的淨值外,信用風險亦是債券基金面臨最大的風險。

當基金持倉的債券發行者(如公司或政府)財務狀況惡化,可能無法履行還本付息的責任,導致違約風險出現。一旦持倉債券出現違約,基金所持有的該類債券可能會失去大部分甚至全部價值,進而嚴重影響債券基金的淨值。

因此評估債券基金的持倉債券違約風險,亦是投資前需要謹慎考慮的因素。投資者應仔細檢視該債券基金的投資目標、持倉債券的分類、評級、信用風險等因素。

另外,對於投資海外債券的基金,匯率波動可能影響回報。

保還保,儲還儲(Buy Term, Invest the Rest)

終身人壽保險集儲蓄和人壽保障兩大元素,看似一石二鳥,卻也可能「兩頭唔到岸」,即保障不足,而回報又不理想。

但如果你識投資,你可以選擇「保還保,儲還儲」策略,即投保定期人壽保險,再投資省下的保費,這樣可能既不會犧牲保障,又獲得更高回報。

當中的其中一個要訣,便是定期人壽保險保費要夠平。想知自己保費幾錢?即睇!

⚡Bowtie 網誌專享人壽優惠!

現時憑優惠碼【HENRY2024】成功投保任何Bowtie 人壽保可獲首年保費 3 折。

*新客戶是指該保單受保人在申請新保單時從未持有同款 Bowtie 產品或成為同款 Bowtie 產品保單下的受保人。

  • :本文旨在講解部分理財投資術語,並不構成任何投資建議或取向,任何投資產品均存在風險,請先自行評估風險才作出投資決定。過去表現並不代表將來回報。在進行任何投資決定前,你應該考慮自己的財務狀況、投資經驗及目標,並認為該產品適合自己。
分享
這篇文章有用嗎?
1
0
本文章內容由 《Henry 財自了》Henry 提供並只供參考,不代表 Bowtie 立場,Bowtie 對任何人因使用或誤用任何信息或內容,或對其依賴而造成的任何損失或損害,不承擔任何責任。此文章內任何與 Bowtie 產品相關的內容僅供參考及作教育用途,客戶應參閱相關產品網頁內詳細之條款及細則。

相關文章

【HSBC 滙豐信用卡優惠2024】迎新獎賞、購物、餐飲/旅遊等最紅簽賬回贈一覽(4月更新) 【HSBC 滙豐信用卡優惠2024】迎新獎賞、購物、餐飲/旅遊等最紅簽賬回贈一覽(4月更新)
個人理財

【HSBC 滙豐信用卡優惠2024】迎新獎賞、購物、餐飲/旅遊等最紅簽賬回贈一覽(4月更新)

每天打開投資系統的人更容易虧損? 每天打開投資系統的人更容易虧損?
個人理財

每天打開投資系統的人更容易虧損?

【消費券2023】5000蚊分兩期發放?每期幾多錢?即看登記及領取詳情 【消費券2023】5000蚊分兩期發放?每期幾多錢?即看登記及領取詳情
個人理財

【消費券2023】5000蚊分兩期發放?每期幾多錢?即看登記及領取詳情

限時優惠:12月30日或之前投保時輸入【BLOGDECINSURE】,即享自願醫保首年保費 5 折優惠!
立即報價

其他話題

電郵查詢

一般查詢
hello@bowtie.com.hk
傳媒查詢
media@bowtie.com.hk
合作推廣
partner@bowtie.com.hk

© 2024 保泰人壽保險有限公司。版權所有。

我們檢測到您的瀏覽器已經過時。如要得到最佳的瀏覽體驗,請更新或使用其他瀏覽器。 知道了
有人幫
如果你想...

有人幫

產品 Specialist 為你解答任何關於產品的問題
搵產品專員問下