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【人壽保險】定期壽險與終身壽險有咩分別？保費差幾遠？專家教你如何選擇

市面上的人壽保險計劃五花八門，你想清楚自己想要什麼類型的保險了嗎？定期壽險（Term Life）和終身壽險（Whole Life）有什麼分別呢？保額和保費又應該如何計算呢？Bowtie請來資深財務策劃師林正宏，教你揀選最適合自己的人壽保險！

作者林正宏

日期 2020-07-24

更新 2020-09-25

比較定期壽險和終身壽險投保決定應視乎預算及需要

比較定期壽險和終身壽險
投保決定應視乎預算及需要

之前提過一位朋友因病離世，遺下太太和年幼的女兒，突然失去家中的經濟支柱，對母女倆帶來很大的打擊。從前朋友因為工作忙碌，沒有認真規劃自己的保險，面對未來的生活，她們頓時感到茫然和徬徨。

人壽保險是一種對家人愛和負責任的表現。計算人壽保險的保障需要主要有 Human Life Value Approach 和 Needs Approach 兩個方法。以一個 35 歲男士，有一個 3 歲的女兒及 500 萬物業按揭為例，如果以 Needs Approach 計算，人壽保障需要大約是 900 萬（詳細計方法可以參考《人壽保險買幾多先夠？了解兩大保額計算方法！》）。

相信很多人看到 900 萬的人壽保障額，會覺得數目很大，而且保費一定也會很貴。直的是這樣嗎？那要視乎購買的是什麼類型的保險。人壽保險產品五花八門，不過如果從實際需要的角度出發，大致可分為提供固定期限保障的定期壽險（Term Life）及提供終身保障的終身壽險（Whole Life）。

由於本文主要討論人壽保障的需要，而人壽保障的規劃以盡量減少不確定性為主要考慮，因此部份短年期但只提供少許人壽保障的儲蓄壽險，或者相對複雜的萬用壽險（年紀大時有機會因戶口價值增長不及保險成本的增加，而導致保單失效），以及有投資風險的投資相連保險均不在此討論之列。

比較定期壽險和終身壽險

究竟定期壽險（Term Life）和終身壽險（Whole Life）有什麼分別呢？讓我們先看一看以下的比較表。

	定期壽險	終身壽險
保障期限	有期限通常每 1 / 5 / 10 / 20 年續保，直至 85 歲	終身保障或至 100 歲
保費	保障期保費固定不變，保費於續保時根據實際年齡調整	一般有固定供款年期（例如 5 年、10 年、15 年或 20 年等）供款期內保費固定不變
儲蓄成份	通常沒有（個別計劃會在保單期滿時退回保費）	有現金價值及／或週年紅利

表一

驟眼看來，終身壽險的供款年期固定，又提供終身保障，兼有儲蓄成份，相較定期壽險似乎吸引得多。不過世上沒有免費的午餐，心水清的讀者一定會想到，這些優點都是要付出成本的。以一個 35 歲不吸煙人士為例，如果購買 100 萬每年續保或每 20 年續保的定期壽險，相比一份 20 年供款期的終身壽險，每月保費分別為 HK$53，HK$144 及 HK$1,460。（不同保險公司的計劃不盡相同，這裡只列舉個別例子以作參考，有需要時宜比較清楚再作決定）。（詳細可參考下表二）

	定期壽險		終身壽險 (20 年供款)
保障期限	每年續保直至 85 歲	每 20 年續保直至 85 歲	終身保障
每月保費（HK$）	$53	$144	$1,460
保費調整	每年自動續保，保費於續保時根據實際年齡調整	20 年保障期保費不變，保費於續保時根據實際年齡調整	保費固定不變

表二

可能有讀者會覺得每月負擔 HK$1,460 的保費也不是大問題，相信有這個想法的多數是中產人士，那麼他們的實際人壽保障需要應該不只 100 萬。如果像上述例子，一個典型中產家庭，有一個小孩子及尚未供完的按揭貸款，實際人壽保障需要便可能高達 800 萬至 900 萬。那麼讓我們看一看如果購買 800 萬保障額的定期壽險和終身壽險，每月保費又是多少。（見表三）

	定期壽險		終身壽險 (20 年供款)
保障期限	每年續保直至 85 歲	每 20 年續保直至 85 歲	終身保障
每月保費（HK$）	$426	$1,008	$11,519
保費調整	每年自動續保，保費於續保時根據實際年齡調整	20 年保障期保費不變，保費於續保時根據實際年齡調整	保費固定不變