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【保力加通道】收窄反映什麼?專家教你正確用法!

Bowtie 邀請了投資專家萬賢為大家講解保力加通道這個分析工具。萬賢在投資交易的過程中,時常觀察多個技術指標尋找合適的時機進行部署,保力加通道算是其中一個有效的指標,特別在觀察趨勢變化的時候尤其值得借鑒,本文就由淺入深,希望以過來人經驗與讀者分享在保力加通道上的點滴。
作者 Bowtie 團隊
日期 2024-02-21
更新 2024-04-17
目錄
保力加通道是什麼?保力加通道收窄或擴大反映什麼?保力加通道分析的利弊保力加通道的正確用法

保力加通道是什麼?

保力加通道,英文原稱 Bollinger Band。當然,也有別稱由市場傳出,例如布林通道、布林線指標等。

起源自然少不了由名字說起,該工具源自美國投資專家布林格先生所發明,原理是根據統計學中的標準差設計出這種實用性強的技術指標。

保力加通道是如何計算出來的?

保力加通道的定義是利用統計原理,計算出股價的標準差及其信賴的區間,然後再確定股價的波動範圍及未來走勢,利用波帶顯示股價的高低價位對應的安全區間,因此稱為保力加通道,相信布林格先生發明後都沒有想過會流傳至今,而且對預測後市的幫助頗大。

眾所周知,保力加通道的計算方式偏向複雜,特別是加入了統計學中的標準差概念,其中,牽涉到中軌線(MB)、上軌線(UP)和下軌線(DN)的計算,而且根據選用週期不同,得出的結果及趨勢會非常不同。

具體而言,計算方面,中軌線通常為 20 天平均線,首先計出過去 20 日收巿價的標準差,通常再乘 2 得出 2 倍標準差,上軌線 20 天平均線加 2 倍標準差, 下軌線則為 20 天平均線減 2 倍標準差。 

  • 中軌線 = 20 日均線
  • 上軌線 = 20 日均線 加上2 倍標準差(20 日收巿價)
  • 下軌線 = 20 日均線 減去2 倍標準差(20 日收巿價)

下軌線為支撐線、上軌線為阻力線、中軌線為中界限,且保力加通道的寬度可以隨著股價的變化而自動調整位置,可見變化之靈活及順勢,因此破具備通道性質,又增強了通道寬度變化的特點。

保力加通道收窄或擴大反映什麼?

對於保力加通道的收窄或擴大,正確的解讀如下:

收窄,有兩種情況,一是經過大幅拉升的收窄,二是經過長時間的下跌後收窄。收窄的意義在於等待觀望。若在持倉的情況下,無論拉升或下跌,都應該減少持倉。

對於交易決定的話,有一點需要在收窄的情況時留意,就是價格,意思是技術形態有機會出現假突破,記得等待方向明確、保力加通道擴寬,才再次介入。

擴大,一般反映經過長時間的低位盤整,向上突破。擴大的意義在於及時跟進。

若要最簡單的總結,價格上穿保力加通道中軌線,視為買入時機,價格下穿保力加通道中軌線,視為賣出時機。

保力加通道分析的利弊

優點

  • 支撐和壓力位的判斷:保力加通道的下軌線為支撐線,上軌線為阻力線,容易形成中長期的支撐及壓力位判斷。
  • 大週期趨勢判斷:以大的週期趨勢來做大趨勢的判斷,然後逐一利用短期趨勢進行分析,直至大週期基本收口橫盤為止,會產生新行情,以小週期服從於相對較大周期為主。
  • 通道作用:保力加通道由下軌線及上軌線形成通道,在通道收窄及擴闊的過程中形成判斷的時機。

缺點

  • 難以判斷突發轉勢:保力加通道有滯後性,越是短期大幅波動,或單日大幅波動,相對於其他技術指標,對於判斷轉勢,參考價值有限。

保力加通道的正確用法

萬賢認為,保力加通道的正確用法分為兩種:

第一種,萬賢以2024年2月12日收市的Wolfspeed為例,預示著強勢的中長期變弱趨勢展現,如下圖所示,當2024年1月3日的大陰燭跌穿中軌線但並沒有向底軌線進行繼續下行,然而,短期內有所向上反彈,但沒有上穿中軌線,反彈不久後便繼續呈向下態勢。

保力加通道
圖片來源:TradingView 整理:萬賢

第二種,萬賢以2024年2月12日收市的MicroStrategy為例,預示著弱勢的中長期變強趨勢展現,當K線從保力加道道下軌線開始向上運行,燭身體積變小並上穿中軌線,如下圖2024年2月7日所示。

保力加通道
圖片來源:TradingView 整理:萬賢

保力加通道配合配合動量指標(MI)

萬賢再以2024年2月12日收市的MicroStrategy為例,除了從保力加通道分析得知弱勢的中長期變強趨勢展現,陽燭體積變小並升穿中軌線。若我們再配合動量指標(MI),不難發現,動量指數亦是當日迅速提升,通過計算股價波動的速度,得出股價進入強勢。 

保力加通道配合配合動量指標(MI)
圖片來源:TradingView 整理:萬賢

保力加通道配合配合相對強弱指數(RSI)

萬賢再以Wolfspeed為例,2024年1月3日的大陰燭跌穿中軌線但並沒有向底軌線進行繼續下行。然而,短期內有所向上反彈,但沒有上穿中軌線,反彈不久後便繼續呈向下態勢,預示強勢的中長期變弱趨勢展現。若配合RSI指標看,其實早在保力加通道出現信號之前,RSI已經提早有所拐點,因此兩者的配合能夠令中長線的轉變趨勢更加明顯,可見搭配不同的技術指標工具,能提升投資上的預判程度。

保力加通道配合配合相對強弱指數(RSI)
圖片來源:TradingView 整理:萬賢
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