個人理財
個人理財 【被動收入】在香港也能做到的12個方法（附5大貼士）
可以早一點退休，趁身體尚能「行得走得」之時去享受人生，看看世界，相信是大部分香港人的夢想。可是要應付「衣食住行」種種洗費，除非有足夠的被動收入，否則大多數人只能「手停口停」，被迫繼續工作。希望這次能分享多一點關於創造被動收入的方法及貼士，去讓大家更早達致財務自由的境界。
什麼是被動收入？
定義
被動收入是指不用自己利用勞力腦力花時間工作，就能獲得持續收入。最直接及常見的例子，就是靠錢搵錢，投資不同的資產以產生收入或增值。
與財務自由的關係
財務自由的意思，是即使自身不再主動工作，亦有足夠的被動收入永久地支持自己的生活費。如果不懂得錢搵錢，單純靠打工儲錢的話，恐怕一世都難以達至財務自由的狀態，因為一般人大多工作三、四十年，但要支付六、七十年的生活費（假設活到八、九十歲），即使世界沒有通脹，也意味著得以一年的收入維持兩年的生活費。
被動收入小貼士
越早建立越好（複息的威力）
曾聽說過複息是世界第八奇跡，更令我驚訝的是，這句話或許出自偉大的物理學家愛因斯坦。對數學如此精通的他，會說出這一句話，是因為複息確實能改變人的命運。
假如每月儲蓄$1000，如是這30年，本金只是$36萬，而這大概是大多打工仔都有能力做到的事。但只要這30年，能保持5%的年回報，30年後便能獲得約$83.2萬。如果投資回報更為理想，能達到9%的水平，同樣$36萬的本金，更會滾大至約$184萬，足足升值了5倍有多！
但假如延誤了儲蓄和投資的習慣，在退休前10年，才每月加額儲蓄$6,000。現在即使本金翻倍至$72萬，以及能達到9%的高水平年回報，10年後也只增值至約$116.9萬，總回報大大縮水了。這個簡單例子，足以說明複息的威力，比起本金大小更為重要。
| 每月儲蓄 | 年回報率 | 儲蓄期(年) | 本金（萬） | 總金額（萬） |
| $1,000 | 5% | 30 | 36 | 83.2 |
| $1,000 | 9% | 30 | 36 | 184 |
| $6,000 | 9% | 10 | 72 | 116.9 |
分散投資
要讓資產持久地增值，或是保持合理的被動收入，首要條件是該投資項目，能經歷時代的考驗，資產價值不會隨時間流逝而萎縮。可是「人無千日好，花無百日紅」，即使再強的企業，也未必能夠在時代巨輪下屹立不倒。要避免單一投資帶來的風險，最簡單的對策就是分散投資，即是把資金分散至不同的資產及投資項目，這樣即使遇上一間企業倒閉或一隻股票停牌的風險，也能保住其餘大部分的本金。
在我以前理財的客戶當中，就有一位退休長輩，非常相信自己的眼光，把大部分的退休積蓄，投資至一隻個股中。他甚至在股市跌市時，提取了交給我管理的基金計劃的價值，趁低吸納那隻個股。不幸的是，該個股後來繼續大跌，甚至一直停牌。最後這位長輩，不得不在六十多歲的高齡，重投職場賺取生活費。
適時調整資產配置
投資世界受到經濟週期影響，而不同國家、行業及資產類別，也會有跑贏和跑輸大市的時間。假如能夠在數十年的投資生涯當中，慢慢領略到當中規律，適時調整資產配置，便有機會減低資產大跌的機會，長遠來說能大大提升總回報。
保持每月淨現金流
很多人在投資時，只注重投資方面的細節，而忽略了自身的理財狀況。投資增值或取得利息回報，往往需要投入以月甚至年計的時間；可是假如自身理財出現問題，在入不敷支的情況下，或會導致資產未能創造出可觀回報之前，便得強制賤賣以應付生活費的缺口。
在我自身的投資和理財經驗，保持每月淨現金流，不單是健康理財的習慣，還是為個人投資創造良好條件的重要法則。
做好財務風險管理
投資就像足球場上的進攻球員，而保險就像防守球員。再強的進攻，也必須要配上合理的防守，才有機會在持久戰中勝出。只要用5-10%收入做好風險管理，就能避免我們的投資在大獲全勝之際，會被意外和疾病這些奇兵突襲，而被迫贖回所有投資，陷入一鋪清袋的無奈局面。
9個被動收入方法
定期存款
銀行定期存款算是投資中最低風險的一種，簡單放棄資金的流動性，以換取最保守的利息收入（以2023年9月為例，約為3-4%年利率）。這類最保守的投資，雖然回報較低，但由於幾乎一定保本，即使沒有投資知識的普羅大眾，也適合參與。
主權債券
債券是發行者為籌集資金而發行、在約定時間支付一定比例的利息，並在到期時償還本金的一種有價證券。作為歷史最遙遠的投資工具之一，能夠在投資期支付利息，並在期滿時償還本金的債券，一直深受大大小小的投資者歡迎，其中以國家或政府發行的主權債券最為安全。
作為香港人，比較容易接觸到的主權債券大概是由香港特區政府發行的債券，如通脹掛勾債券及銀色債券等，這類債券都等有效取得約3-5%的被動收入。
企業債券
跟主權債券性質一樣，只是發行人為企業，因此風險普遍比主權債券高。由於每間企業的盈利能力和穩定性可以相差甚遠，因此息率的高低差可以超過10%以上；但千萬不要只著眼於利息回報，因為企業陷入財困時，最壞情況連本金都沒能力償還，這樣投資者或會損失全數本金。
收息股
有些行業或企業的營運非常穩健，難以交出爆交性增長（如電力公司等公用股），但每年都能持續地成長，及將部分盈利以派息形式與股東分享，這類股票便是收息股。與投資債券接近，投資者每年都能收取被動收入，但要注意派息並非保證的，而股價亦會比債券波動。
派息基金及房地產信託基金REIT
如果不想自己研究個別債券或收息股的風險和回報表現，比較省時的做法，是投資在派息基金或房地產信託基金，這類有專業投業團隊管理的資產。當然讓專家打理投資，要在總回報當中付出一點費用，但如果基金能夠持續交出亮麗回報，這些費用對於不想自行操盤的人來說，還是值得付的。
物業出租
買樓收租，相信是不少港人的傳統想法，因為在華人的社會中，買磚頭一直是財富累積的不二法則。可是買樓自住，跟買樓收租，是截然不同的事。倘若你追求的是被動收入，在現時高息環境之下，即使只做5成按揭，收回來的租金，也未必足夠償還按揭供款及管理雜費等。
此外，買樓跟投資其他資產一樣，不一定保證升值，甚至在急著套現的情況下，會錄得大額虧損。
車位出租
跟買樓收租一樣，投資車位出租，也是不少實物投資者的長年愛好。可是同樣地，在現時高息環境之下，即使只做5成按揭，收回來的租金，也未必足夠償還按揭供款及管理雜費等。
此外，香港的車位價格近年的波幅亦相當大，投資前必須做足功課才去行動。
購買生意
不少打工仔的夢想，就是不用再打工，甚至可以做老闆。當然做老闆並不是一件容易的事，但坊間亦有生意轉讓或加盟店等的選擇，可以用比較簡單的過程，便擁有一盤生意，甚至不用太花時間打理，便能獲得一定的盈利。
但我必須要提醒各位，購買生意不單是擁有了它的潛在收益，更同時承擔了它的種種風險，因此投資前必需更審慎檢視項目的優劣以及真確性。
內容創作
時代的變遷，造就著新一代網紅或KOL的出現。雖然創造內容，自己亦要投入一定的時間和腦力，但假如內容是具重覆性觀看的性質（例如運動或語言教學片），一次性的創作，或能在不同的平台上，獲取不錯的被動收入。
但有經營Youtube頻道的我可以跟你說，廣告收益在前期真的很微簿，還是做打工仔的日子比較容易過。
長期投資優質資產回報更可觀
傳統理解的被動收入，或只限於能每月或每年派發回報的工具，因此多限於相對保守的投資工具，需要投入更大的本金，才能創造足夠的被動收入，達至財務自由。
可是在現實世界中，有不少人卻在年輕時投資更具潛力的項目，即使中途或要承受更大波幅，但倘若有以5至10年計的時間，往往能夠交出更亮麗的回報。
在我認識的同輩當中，就有朋友因為早期投資增長股，並一直持有十數年，現時已經有足夠的財富在外地退休。他投資的股票，雖然沒有比較保守的被動收入，但其實也只是每年簡單沽出一小部分股票，便足夠應付該年生活費。
如果你追求的不是現時的穩定被動收入，而是在人工足以應付生活費下，追求長遠的增值以換取更高回報，或許以下這些投資更為適合你。
3個更進取的被動收入方法
ETF
英文全名為Exchanged Traded Fund，中文為指數股票型基金，意思即為跟交易所指數緊貼的投資項目。以香港為例，盈富基金（02800）便是恒生指數的追蹤基金，其表現跟恒生指數升跌大概相同。
雖然ETF未必有穩定派息，但如果看好一個地區或行業的發展，ETF往往是低成本的投資工具，既不會面對投資個股的波幅，同時亦能享受該投資主題的增長。
增長股
與收息股同為股息，但增長股往往不會派息，因為公司管理層相信把利潤循環投資在企業的發展，才是對股東們最好的回報。當然有自信不代表能成功，世界上既不派息又未能成功增長的企業彼彼皆是，因此增長股的股價波幅，可以達到百份之幾十的誇張程度，因此投資者必須要謹慎選股，同時善用分散風險的貼士。
虛擬資產
虛擬資產是一類新興投資，最為人熟識的包括加密貨幣及NFT（非同質化代幣）等，過往幾年亦有不少人因投資相關項目而致富。不過，由於這類資產及整個產業只有十多年歷史或更短，而監管或法規尚未完善，即使潛在回報可以很高，但同時亦有不少輸身家的案例。假如你追求的是穩定的被動收入或回報，恐怕虛擬資產暫時並不適合你。
有被動收入也要做好風險管理
我在被動收入小貼士當中都有提過，要持久地讓財富增值及賺取被動收入，前題是有充夠的防守，讓財富可以經得起突如其來的風險。我在之前談論保險的文章，都有提及過倘若意外患上癌症，動輒便得花上幾十甚至過百萬的治療費，去提升存活的機會。可是，這一筆龐大的金額，是一般人能隨時調動到手的嗎？我就見過不少案例，患者得急售辛苦累積下來的資產，無論是物業還是其他投資，去應付這筆巨額醫療開支。
其實只要從收入中（無論是主動還是被動收入），撥出一小部份，購買合適的純保障產品，便能確保資產不會受到自身的健康風險影響，在逆境中繼續健康地成長和產生被動收入，同時亦能好好保障身邊人
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