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【銀色債券2021】認購年齡門檻降至60歲！一文緊貼申請詳情及保底息率！

新一批銀色債券於 7 月 20 日接受認購，債券發行額將不少於 240 億元，亦可能提高至最多 300 億港元。同時，合資格認購年齡由 65 歲降低至 60 歲。馬上比較過往的銀色債券與今年的有什麽不一樣？它和 iBond 相比，又有何分別？今次 Bowtie 請來投資專家蔣將為大家詳細解釋。

作者蔣將

日期 2020-11-25

更新 2021-06-30

什麼是銀色債券？與 iBond 有何分別？

銀色債券，簡稱「銀債」，顧名思義就是政府特意為「銀髮族」（即長者）發行的債券。自 2016 年起，政府每年都有推出銀色債券，供年滿 65 歲或以上的長者認購，而即將發售的「銀債」將合資格認購的年齡降至 60 歲。

政府至今發行的銀色債券年期（包括今年在内），均為三年。每半年派一次息，息率與通脹掛鈎。而今年發行的銀色債券，保底息率更調高至3.5厘。

第 6 次發行的「銀債」與剛剛發行的 iBond，主要有以下三大分別：

	銀色債券	iBond
申請者年齡	60 歲或以上，並持有有效香港身份證	年滿 18 歲，並持有有效香港身份證
保底息率	3.5 厘	2 厘
二手市場	不會在港交所上市，所以沒有二手市場；如果想提早套現，可以原價加上相應的累計利息，賣回給政府	在港交所上市，可在二手市場進行買賣

銀色債券的利息是與通脹掛鈎，所以息率回報是浮動的，即浮息。浮息是根據政府統計處的綜合消費物價指數，以最近 6 個月按年通脹率計算的。

同時，政府保證今年銀色債券的年利率，不會低於定息 3.5 厘。也即是說，如果浮息低於3.5 厘的話，銀色債券的年利率還是會以 3.5 厘來計算。

假設成功認購 100 手，即額度為 100 萬元的銀色債券，並持有直至到期日，3 年總利息收入最少將有 10 萬 5 千元（未扣佣金支出及其他費用）。

最低及最高年齡要求	2021 年或之前年滿 60 歲（即 1962 年或之前出生），沒有最高年齡限制
身份資格	認購者需持有有效香港身份證
每手最低金額及上限	每手 1 萬港元，每人最多只能獲配發 100 手，即 100 萬港元
發行額	目標發行額為 240 億港元，若市場反應良好，發行額可提高至最多 300 億港元

今年的「銀債」將於 2021 年 7 月 20 日早上 9 時，開始接受申請認購，至 7 月 30 日下午 2 時截止。「銀債」認購結果預計於 8 月 10 日正式發行。

合資格人士可於下列 20 間政府委任的配發銀行，或 24 間指定證券經紀申請認購：

「銀債」過往的派息率在 2 厘至 3.2 厘之間。受到新冠肺炎的影響，美國甚至全球的利率預計將會持續低企。相比之下，今年「銀債」的保底息率已有 3.5 厘，相當吸引。

認購投資產品時，不應只看回報，應考慮其他指標，例如投資年期、可承受風險等，視乎個人情況而決定。以下是筆者將「銀債」與市面上一些類近的投資產品作出的簡單比較，以供大家參考：

	銀色債券	港元定期	短期儲蓄保險	政府年金計劃
回報率	浮息，但保證不低於 3.5 厘	普遍低於 1 厘	普遍 2 至 3.5 厘	似乎申請人歲數、性別、預期壽命等，長期回報率普遍有 3 至 4 厘
年期	3 年	1 星期至 1 年	供款期1至2年，亦可預繳，保單期 3 至 5 年	直至申請人百年歸老
備注	–	新客戶定期利率會更高；存入資金越多，定期利率亦會更高	回報率以期滿保證内部回報率計算；若提早退保，回報率會降低	回報率以内部回報率計算；申請人壽命越長，回報率亦越高，反之亦然