個人理財
個人理財

【陰陽燭】一文學懂圖表分析(附20+個新手必讀形態)

Bowtie 邀請了投資專家萬賢帶大家認識陰陽燭股票圖表分析,以及介紹超過20個新手必讀的陰陽燭形態。萬賢的職業生涯之中,陰陽燭圖表分析的運用幾乎在交易的不同時期都會用上,用處之必要性不亞於基本分析,因此本文將為讀者分享超過20個投資新手必讀的技術形態,方便大家在入市的時候好作參考。
作者 萬賢
日期 2024-02-16
更新 2024-04-17
目錄
陰陽燭是什麼?陰陽燭如何看?陰陽燭形態陰陽燭分析的限制Bowtie 助你 Buy Term, Invest the Rest
【陰陽燭】一文學懂圖表分析(附20+個新手必讀形態)

陰陽燭是什麼?

作為圖表派的入門,怎麼可以少得陰陽燭的介紹。現代人除了以陰陽燭為此派圖表命名外,亦有稱之為K線圖,英文則叫作 Candlestick Chart。

根據公開資料,發明陰陽燭的是17世紀的日本人Munehisa Homma,而觸發此人發明陰陽燭的動機都是為了錢,萬賢認為這是十分實在的起因。據說這名日本人當時以陰陽燭的方法去判斷日本白米市場的價格走向,從而獲得巨大財富。

陰陽燭的功能非常明顯,正如上述提到能夠判斷價格走勢,而它對比其他派別圖表的好處,就是陰陽燭本身包含多個信息,包括高低價格、開市收市價。因此,它非常值得大家研究,有著巨大的參考價值。相比之下,其他派別的線圖所包含的信息則相對較少。

陰陽燭如何看?

我們應該如何看陰陽燭呢?萬賢將會從六大方面去講解一下:

陽燭與陰燭反映什麼?

話明陰陽燭,那麼究竟陽燭與陰燭有什麼啟示。萬賢認為,陽燭,客觀描述即收市價高於開市價,當然高很多表面來說是正面的信號,亦意味著接下來的趨勢不錯;相反,陰燭,客觀描述即收市價低於開市價,若低很多則表面上來說是負面的信號,即意味著接下來的趨勢有機會向下。

如何看開市價及收市價?

開市價及收市價,怎麼去辨識呢?若是陽燭的話,開市價會在燭身的底部,而收市價則在燭身的頂部,反映收市價高於開市價;相反,若是陰燭的話,開市價會在燭身的頂部,而收市價則在燭身的底部,反映收市價低於開市價。而不變的是,最高價及最低價分別處於陰陽燭的高低兩端,無論陰燭或陽燭,都不會改變。

燭身長短反映什麼?

燭身長短有什麼區別呢。萬賢認為,燭身對判斷市場情緒作用巨大,短期而言,若是長燭身,則代表該趨勢的確立更為明顯;中期而言,若以月線圖觀察,則這種趨勢有機會延續較長的時間。然而,短燭身的話,作為投資者則難以判斷趨勢,有點看不明白方向的發展,遇上的話只能持續觀察到明顯信號出現為止。

影線長短反映什麼?

影線長短的啟示。萬賢認為,影線長的特色是轉勢的啟示會較為明顯,而影線短則匱乏轉勢的啟示,反而是順勢的開始。當然凡事沒有絕對,但根據萬賢多年觀察,若月線圖或季線圖出現影線長,則可以提早部署轉勢。

燭身與影線的比例反映什麼?

就燭身或影線比例的玄機,萬賢認為單純以文字解讀未必清晰,相信文中稍後會以形態結合分析,讓讀者更易明白。簡單以文字作結論的話,萬賢覺得影線越長,燭身越短,轉勢則越明顯。

配合成交量分析

萬賢認為,有時候陰陽燭的形態即使很清晰,但成交量若偏小,反而湧現不了接盤俠,即有意欲跟進的投資者偏少。因此,若大成交配合清晰的陰陽燭形態,則容易產生令市場信服的故事,有些來自基本面,有些來自非基本面。

終於,來到此文的重頭戲,超過20種的陰陽燭形態介紹。

Bowtie四月網誌專屬優惠碼

陰陽燭形態

大陽燭 vs 大陰燭

大陽燭的例子,萬賢以Adobe為例,2024年1月8日,以大陽燭為收市形態,隨後開始一段尋頂的升浪,下圖截至2024年2月2日。

大陽燭
圖片來源:TradingView 整理:萬賢

大陰燭的例子,萬賢以安森美半導體公司為例,2023年8月2日及2023年10月13日,均以大陰燭為收市形態,隨後開始不同的跌浪,為之後跳空急跌埋下伏筆,下圖截至2024年2月2日。

大陰燭
圖片來源:TradingView 整理:萬賢
小陽燭 vs 小陰燭

小陰燭的例子,萬賢以微軟為例,2024年2月2日以小陰燭為收市形態,暫時仍未能判斷何時出現明顯調整的時機,下圖截至2024年2月2日。

小陰燭
圖片來源:TradingView 整理:萬賢

小陽燭的例子,萬賢以谷歌為例,2024年2月2日以小陽燭為收市形態,暫時仍未能判斷何時出現明顯反彈的時機,下圖截至2024年2月2日。

小陽燭
圖片來源:TradingView 整理:萬賢
陀螺

陀螺的例子,萬賢以ASML為例,2024年1月16日以陀螺為收市形態,當時處於上試短期頂部而調整,但出現陀螺後則開始明顯轉勢,因此陀螺的作用對於判斷轉勢具備參考價值,下圖截至2024年2月2日。

陀螺
圖片來源:TradingView 整理:萬賢
光頭燭

光頭燭的例子,萬賢以AMD為例,2024年1月19日以光頭燭為收市形態,即沒有上影線,意味著當日收市價等於當日最高價,反映尋頂未完的格局,短線操作具參考價值,下圖截至2024年2月2日。

光頭燭
圖片來源:TradingView 整理:萬賢
釘頭燭

釘頭燭的例子,萬賢以意法半導體為例,2024年1月17日以釘頭燭為收市形態,即開盤價、收盤價、最高價相同,若此釘頭的下影線越長,反映轉勢的可能越高,短線操作具參考價值,下圖截至2024年2月2日。

釘頭燭
圖片來源:TradingView 整理:萬賢
倒釘燭

倒釘燭的例子,萬賢以科沃公司為例,2023年9月21日以倒釘燭為收市形態,即開盤價、收盤價、最低價相同,若此釘頭的上影線越長,反映轉勢的可能越高,短線操作具參考價值,雖然這間公司出現了倒釘燭隨後幾個交易日沒有特別,但隨後仍是一輪尋底跌浪,值得警惕,下圖截至2024年2月2日。

倒釘燭
圖片來源:TradingView 整理:萬賢
十字星

十字星的例子,萬賢以台積電為例,最近一次出現是2024年1月29日以十字星為收市形態,即開盤價、收盤價接近相同,若該差別越小,反映轉勢的可能越高,短線操作具參考價值,台積電在2023年下半年開始多次出現,正是反映轉勢的重要信號,下圖截至2024年2月2日。

十字星
圖片來源:TradingView 整理:萬賢
錘頭燭 vs 吊頸燭

錘頭燭的例子,萬賢以Palantir為例,最近一次出現是2023年11月1日以錘頭燭為收市形態,即當日價格急瀉,沽盤持續時間有限,收市前價格再被推高收市,而且要配合事件才有短期操作的可參考價值,出現該信號後,第二日大升,如業績的關聯度偏高,下圖截至2024年2月5日盤中時段。

錘頭燭
圖片來源:TradingView 整理:萬賢

吊頸燭的例子,萬賢以Zoom為例,最近一次出現是2023年4月4日以吊頸燭為收市形態,即持續出現一段時間的升勢後,若出現此形態,仍要十分謹慎,皆因隨時是拐點的可能,下圖所示,出現該信號後,股價表現至今,甚少能站穩該位置之上收市,說明仍具有不錯的參考價值,下圖截至2024年2月5日盤中時段。

吊頸燭
圖片來源:TradingView 整理:萬賢
倒轉錘頭 vs 射擊之星

倒轉錘頭的例子,萬賢以格芯(GFS)為例,最近一次出現是2024年1月4日以倒轉錘頭為收市形態,更為關鍵的是,從2023年進入調整後便出現此形態,反映利好正在出現,該形態與射擊之星非常接近,都是升勢未能延續到收市,而且上影線應該是燭身的三倍左右,但不同的是,該形態出現在下跌趨勢中,屬於利好,下圖截至2024年2月5日盤中時段。

倒轉錘頭
圖片來源:TradingView 整理:萬賢

射擊之星的例子,萬賢以聯電(UMC)為例,最近一次出現是2023年6月15日以射擊之星為收市形態,即顯示當日升勢未能延續到收市,在收市前已接近回到開市價附近,而且,符合該形態的標準是,視覺上來說,最好上影線應該是燭身的三倍左右。出現該信號後,股價下跌超過一個季度才構築底部,而且股價至今仍未能站上該位置並收市,說明仍具有不錯的參考價值,下圖截至2024年2月5日盤中時段。

射擊之星
圖片來源:TradingView 整理:萬賢
平頭底 vs 平頭頂

平頭底的例子,萬賢以Workday為例,最近一次出現是2023年11月1日以平頭底為收市形態,即顯示兩根陽燭燭身的最低價接近,視覺上來說,最好第二根陽燭有少量下影線出現就最構成平頭底的形狀。出現該信號後,股價短期基本現底部信號,說明仍具有不錯的參考價值,下圖截至2024年2月5日收市。

平頭底
圖片來源:TradingView 整理:萬賢

平頭頂的例子,萬賢以德州儀器為例,最近一次出現是2023年4月3日以平頭頂為收市形態,即顯示兩根陽燭燭身的最高價接近,視覺上來說,最好第二根燭有少量上影線出現就最構成平頭頂的形狀。出現該信號後,股價短期基本現頂部信號,如下圖顯示,雖然後來8月有再度上試該位置,但仍沒有站穩收市,再次證明該技術形態對中線判斷具參考價值,下圖截至2024年2月5日收市。

平頭頂
圖片來源:TradingView 整理:萬賢
早晨之星 vs 黃昏之星

早晨之星的例子,萬賢以Block為例,最近一次出現是2023年10月5日以早晨之星為收市形態,即顯示由三根陰陽燭組成,層次感而談,最好在形成此信號之前,是一個跌浪的趨勢,其次,該信號視覺上來說,三支陰陽燭的第一支是大陰燭,第二支最理想是十字星,有轉勢的意味,而第三支,除了傳統上要求是陽燭之外,最好是整支燭身超過第二支,這樣該信號反映見底的趨勢會更加強,如下圖所示,證明該技術形態對中線判斷具參考價值,下圖截至2024年2月5日收市。

早晨之星
圖片來源:TradingView 整理:萬賢

黃昏之星的例子,萬賢以Shopify為例,最近一次出現是2023年12月19日以黃昏之星為收市形態,即顯示由三根陰陽燭組成,可以說與早晨之星是相反的形態,層次感而談,最好在形成此信號之前,是一個大型的上升浪,其次,該信號視覺上來說,三支陰陽燭的第一支是大陽燭,第二支最理想是有上影線較長的陰燭,這種轉勢的意味最濃烈,而第三支,一般而言,是大陰燭。如下圖所示,即使強勢如Shopify,這種信號出現仍要調整。下圖截至2024年2月5日收市。

黃昏之星
圖片來源:TradingView 整理:萬賢
曙光初現 vs 烏雲蓋頂

曙光初現的例子,萬賢以財捷為例,最近一次出現是2023年11月01日以曙光初現為收市形態,即顯示由兩根陰陽燭組成,一般來說信號出現在跌浪之後,但也無特別分為大還是小跌浪,對於判官來說,是值得留意的好信號,該信號視覺上來說,第一支為陰燭,最好是有燭身的小跌,第二支為有錘頭的陽燭,為什麼第一支陰燭是小跌呢,因為大跌不容易出現第二支為陽燭,下圖截至2024年2月5日收市。

曙光初現
圖片來源:TradingView 整理:萬賢

烏雲蓋頂的例子,萬賢以思佳訊為例,最近一次出現是2024年1月24日以烏雲蓋頂為收市形態,即顯示由兩根陰陽燭組成,一般來說信號出現在升浪之後,但也無特別分為大還是小升浪,如下圖所示就是急升浪中出現,該信號視覺上來說,第一支為陽燭,最好是有上影線的小陽燭,第二支為有長燭身的陰燭,可以值得參考作為短期調整信號的依據,下圖截至2024年2月5日收市。

烏雲蓋頂
圖片來源:TradingView 整理:萬賢
三白武士 vs 三飛烏鴉

三白武士的例子,萬賢以英偉達為例,最近一次出現是2023年11月2日以三白武士為收市形態,文字意思很容易理解,即三支陽燭,但特別之處是,這三支陽燭要有燭身,而且視覺上,必須每一支都比前一支高,下圖所示,英偉達自去年五月第一季業績公佈後,大裂口高開爆上,持續了兩季之後,在2023年11月2日以該形態出現後,基本面市場亦放棄了短期等待回調的念頭,可見該信號參考意義的可信程度,下圖截至2024年2月5日收市。

三白武士
圖片來源:TradingView 整理:萬賢

三飛烏鴉的例子,萬賢以美股造車新勢力Rivian為例,最近一次出現是2024年1月2日以三飛烏鴉為收市形態,與三白武士相反,形態上是三支陰燭,同樣地,三支陰燭要有燭身,而且視覺上,必須每一支都比前一支低,下圖所示,Rivian在短期升浪之後出現此形態,隨後便開始出現尋底行情,可見該信號比較具有參考意義,下圖截至2024年2月5日收市。

三飛烏鴉
圖片來源:TradingView 整理:萬賢
向好身懷六甲 vs 向淡身懷六甲

向好身懷六甲的例子,萬賢以全球封裝龍頭安靠為例,最近一次出現是2023年11月13日以向好身懷六甲為收市形態,形態上是兩根陰陽燭,此處無特別需要陰燭或陽燭的區別,但最好是陽燭作為第一支,但細節位,視覺上在於第二支燭的燭身必須藏於第一支燭的燭身之內,因此術語上稱為向好身懷六甲,如下圖所示,安靠在構築底部的過程中出現此形態後便展開跨年的大升浪,可見一斑,下圖截至2024年2月5日收市。

向好身懷六甲
圖片來源:TradingView 整理:萬賢

向淡身懷六甲的例子,萬賢以生命科學領域的SaaS龍頭股Veeva為例,最近一次出現是2024年1月16日以向淡身懷六甲為收市形態,形態上是兩根陰陽燭,同樣無必要固定是否區分邊一根是陰燭或陽燭,當然最好要求第一支是陰燭,那麼轉勢會更為明確。如下圖所示,Veeva在反彈浪的過程中出現此形態後便開始出現滯脹,及似再現調整的情況,可見仍具參考價值,下圖截至2024年2月5日收市。

向淡身懷六甲
圖片來源:TradingView 整理:萬賢
破腳穿頭 vs 穿頭破腳

破腳穿頭的例子,萬賢以全球封裝龍頭日月光為例,最近一次出現是2023年11月9日以破腳穿頭為收市形態,形態上,一般是兩根陰燭,但第一支亦可以是十字星的陽燭,而視覺上要特別留意,簡單而言,就是第二支燭必須要最低價低於第一支,而最高價高於第一支,具體而言,開市價比第一支收市價低,而收市價比第一支開市價高。如下圖所示,日月光在構築底部的過程中出現此形態後便展開跨年的大升浪,可見一斑,下圖截至2024年2月5日收市。

破腳穿頭
圖片來源:TradingView 整理:萬賢

穿頭破腳的例子,萬賢以思科為例,最近一次出現是2023年8月24日以穿頭破腳為收市形態,形態上,一般是兩根陰陽燭,但視覺上必須第二支是大陰燭,而且第二支燭要符合,收市價必須低於第一支的開市價,開始價必須高於第一支的收市價。如下圖所示,思科在升浪的過程中出現此形態後不久便展開大跌浪,威力可見一斑,下圖截至2024年2月5日收市。

穿頭破腳
圖片來源:TradingView 整理:萬賢

 

陰陽燭分析的限制

萬賢談論了很多理論、圖表及應用的方法,但要明白「一切皆是命,半點不由人」,意思是凡事沒有絕對。有時候我們在分析陰陽燭圖時,也需要結合對公司的了解,若企業發生無法預料的情況,圖表派是難以解釋的,例如股份停牌便沒有了陰陽燭。因此,建議讀者對於不熟悉的公司,即使圖表上出現明顯的形態,仍需要多加研究,切忌道聽途說。

  • 以下保險產品資訊由 Bowtie 提供

Bowtie 助你 Buy Term, Invest the Rest

Bowtie 人壽保不含儲蓄及投資成份,提供純人壽保障,受保人可以將省下來的保費用於投資,實踐 Buy Term, Invest the Rest 的精明決定。

此產品能夠在受保人身故時為受益人提供一筆過賠償,其特色包括:

  • 純保障,絕無儲蓄成份
  • 同一保費下,保額較一般儲蓄人壽產品高40倍 *
  • 每 $100 萬保額,每月保費低至 $38 #

立即取得個人化保費報價!

⚡Bowtie 網誌專享人壽優惠!

現時憑優惠碼【BLOGMAY】成功投保任何Bowtie 人壽保可獲首年保費 3 折。

*新客戶是指該保單受保人在申請新保單時從未持有同款 Bowtie 產品或成為同款 Bowtie 產品保單下的受保人。

  • *以 35 歲非吸煙女性投保 $100萬保額的標準保費計算 ; 定期人壽保: 數據為. 2020 年 7 月 1 日市場上定期壽險 (20 年保障期) 標準保費
  • #以 30 歲非吸煙男性的標準保費計算
  • :本文旨在講解部分理財投資術語,並不構成任何投資建議或取向,任何投資產品均存在風險,請先自行評估風險才作出投資決定。過去表現並不代表將來回報。在進行任何投資決定前,你應該考慮自己的財務狀況、投資經驗及目標,並認為該產品適合自己。
分享
這篇文章有用嗎?
2
0
本文章內容由 萬賢 提供並只供參考,不代表 Bowtie 立場,Bowtie 對任何人因使用或誤用任何信息或內容,或對其依賴而造成的任何損失或損害,不承擔任何責任。此文章內任何與 Bowtie 產品相關的內容僅供參考及作教育用途,客戶應參閱相關產品網頁內詳細之條款及細則。

相關文章

【中銀信用卡優惠2024】迎新獎賞、交稅優惠及簽賬回贈(4月更新) 【中銀信用卡優惠2024】迎新獎賞、交稅優惠及簽賬回贈(4月更新)
個人理財

【中銀信用卡優惠2024】迎新獎賞、交稅優惠及簽賬回贈(4月更新)

【強積金提取】需要什麼文件?符合哪些條件可提早處理? 【強積金提取】需要什麼文件?符合哪些條件可提早處理?
個人理財

【強積金提取】需要什麼文件?符合哪些條件可提早處理?

【散戶筆記】學認區分「投機」VS「投資」,就是長線獲利的開始 【散戶筆記】學認區分「投機」VS「投資」,就是長線獲利的開始
個人理財

【散戶筆記】學認區分「投機」VS「投資」,就是長線獲利的開始

⚡Bowtie 網誌專享慳稅優惠: 自願醫保首年保費低至 55 折
立即投保

其他話題

電郵查詢

一般查詢
hello@bowtie.com.hk
傳媒查詢
media@bowtie.com.hk
合作推廣
partner@bowtie.com.hk

© 2024 保泰人壽保險有限公司。版權所有。

我們檢測到您的瀏覽器已經過時。如要得到最佳的瀏覽體驗,請更新或使用其他瀏覽器。 知道了
咩 Plan 啱你 →