| 類別 | 保險產品 | 投資產品 |
| 核心目標 | 風險管理（轉嫁不確定風險予保險公司） | 資產增值（跑贏通脹） |
| 運作方式 | 繳保費換取保證保障 | 投資市場爭取回報（回報與風險掛鈎） |
| 主要考慮 | 退休風險（如長壽、大病）是否足夠保障？ | 可否承受波動？預期回報是否合理？ |
| 常見產品 | 年金、醫療保險、危疾保險、人壽保險 | 基金、股票、債券、定期存款 |
強積金是香港打工仔退休投資的重要一環，成員可在不同強積金基金（如保守基金、保證基金、債券基金、混合資產基金及股票基金）之間作選擇，並因應投資目標及風險承受能力作資產分散投資，減低單一市場或資產類別波動的影響。
若沒有主動給予投資指示，強積金供款一半會按「預設投資」策略，自動隨年齡增加而降低高風險資產比例，並受制於0.95%的收費上限和環球市場分散投資安排。 所以，退休前後都應定期檢討強積金及其他退休投資組合，包括留意基金表現、收費、風險級別等，並按人生不同階段及需要作出調整。
退休時，可以按需要選擇分期提取、一筆過提取或保留在計劃內繼續投資，以兼顧生活現金流和長遠增值，讓儲蓄轉化為可支撐晚年的退休保障。
長者投資前應清楚了解產品特性，選擇最適合個人風險承受能力及資金需求的方案。以下為市場上常見的退休投資選擇：
提供保證利率及簡單的產品結構，並受存款保障計劃保護，每位存款人最高可獲 50 萬港元保障，適合極度保守的投資者。
定期存款的最大缺點是回報率長期偏低，通常只有 1.5-3%，難以抵禦 2-3% 的通脹侵蝕。若需在到期前提款，還要支付手續費並可能被取消全部利息，影響資金流動性。
同時提供儲蓄功能及人壽保障，部分優質保單更保證期滿回報，適合希望兼顧保障及理財的退休人士。
但許多保單回本期長達 10-15 年，期間內退保會造成嚴重損失，實際年化回報率亦非保證，通常只有 2-4%，未必能跑贏市場平均回報。
每半年派息一次，利息直接與香港綜合通脹率掛鈎，即使通脹低也有 1% 最低息率保障，由政府信用擔保，風險極低，特別適合擔心購買力下降的長者。
然而，iBond每手面值通常超過 1 萬元，門檻較高，且需透過抽籤認購，部分銀行或證券行亦會收取額外手續費。
與 iBond 結構相似，但最低息率提高至 2%，更具吸引力，惟限 65 歲或以上香港居民認購。本金到期全數取回，可向政府申請提早贖回，但無二手市場交易，流動性較差，適合追求穩定現金流的資深長者。
投資選擇最多，可直接於聯交所買賣，無年期限制，部分藍籌股更提供穩定股息，長期回報潛力最高（歷史平均 7-10%）。但股票價格波動劇烈，需承擔市場系統性風險，銀行及證券行收取交易佣金、存倉費及管理費，長者投資前必須充分了解公司背景及行業風險，避免盲目追高。
退休理財規劃的第一步，就是全面盤點現有資產，了解自己在退休那一天擁有多少可運用資金。常見的收入來源包括MPF以及個人儲蓄。可以先視乎生活水平、醫療需要及家庭負擔估算理想每月開支，再乘以預計退休年期（例如 25–30 年），作為大概退休總需要金額的起點。
分散投資就是將資金分配到不同資產類別，例如股票、債券、黃金、現金等，避免單一資產表現差時拖垮整體組合，令退休投資組合既有增值潛力。
單靠一種收入來源，未必能夠輕鬆應付幾十年退休生活，因此「被動收入」愈多元，整體抗風險能力就愈高。 在香港，較常見的退休被動收入工具包括：
隨住年齡增長，資產配置應逐步由「偏進取」轉為「偏穩健」：
不少投資者會同時利用強積金、零售債券、基金組合，以及短期美國國債等工具，配搭出既能應付長線通脹，又能兼顧短期流動性的退休組合。
香港退休所需儲備視乎個人生活水平而定。若追求舒適退休生活，每月開支約需 20,000 至 30,000 港元，乘以 25-30 年退休期，總額大概需要 500 萬至 1,000 萬港元（扣除 MPF 餘額）。
強積金是香港打工仔退休儲備的重要基礎，但根據最新數據，平均 MPF 餘額只有約 25 萬港元，遠低於理想的 200 萬退休目標。建議退休前每年檢討一次 MPF 組合，適時轉投收費較低、表現較佳的股票基金；雖然預設投資策略會隨年齡自動降低風險，但主動調整通常能多賺 1-2% 年回報，大幅提升退休資金。
年金保險主打保本保證，回報約 2-3%，適合極度保守、不願承受任何波動的退休人士；相反投資產品如全球 ETF 組合，長期年回報可達 5-7%，但伴隨市場波動風險。
最佳策略係 50/50 配置：年金提供穩定基礎現金流，投資產品對抗通脹，同時善用香港扣稅合格遞延年金（QDA）每年最高 6 萬港元稅務優惠。
通脹是退休金的隱形殺手。以香港年均 2% 通脹率計算，20 年後你手上 100 萬港元的購買力只剩下約 67 萬，等於「錢變薄」了三分之一！因此退休投資組合必須加入股票、REITs 或通脹掛鈎債券等抗通脹資產，確保整體年回報率至少高於通脹率加 2%，先可以真正保護退休生活質素。
