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金融騙案拆解：揭開「高息投資、保本保息」等龐氏騙局陷阱與防騙指南
投資騙案手法層出不窮！本文為香港讀者拆解「保本保息」、「唱高散貨」及龐氏騙局等常見高息投資陷阱。教你認清假虛幣平台與海外定期騙局，善用防騙視伏器保護血汗錢。
作者
Bowtie 團隊
更新
2026-05-28
近年香港物價持續上升，不少打工仔和長者都希望抗通脹、尋求穩定被動收入，甚至為退休金增值。然而，這正正中了騙徒的下懷。根據香港警方數字，2025 年網上投資騙案損失金額高達 35.8 億元，平均每宗案件損失達 70 萬元。每當聽到「保本保息」加上「不合理高回報」的投資產品，往往都是龐氏騙局的精心包裝。本文將為你拆解香港最新常見的投資騙案手法，教你識破假虛幣平台與海外定期騙局，保護你的血汗錢。
香港常見的金融騙案與高息投資陷阱
投資騙局往往會將自己包裝成合法、高回報的理財產品。以下是香港最常見的 4 大高息陷阱，它們各自針對不同的投資心態，最終目的都是榨乾受害人的資金。
1. 龐氏騙局（Ponzi Scheme）：用新錢派舊息
龐氏騙局是歷史悠久且最常被變種的詐騙手法，核心運作原理就是「用新投資者的錢，來支付舊投資者的利息」。在騙局初期，受害人通常能如期收到承諾的高息，從而放下戒心並加碼投資。但當再沒有足夠的新資金流入時，平台便會以各種荒謬理由（如系統升級、需要繳交保證金）限制出金，最終直接爆煲，捲款潛逃。
2. 假虛擬貨幣平台：「搭棚」吸金與限制出金
虛擬資產近年成為投資熱話，騙徒亦乘機推出假虛幣平台。參考近年香港牽連甚廣的虛擬資產騙案（如 JPEX 案），騙徒通常會先大灑金錢找 KOL 代言及賣廣告「搭棚」，並推出宣稱高達 20 厘的「高息活期理財」產品吸金。當投資者存入大量加密貨幣後，平台會突然大幅上調提幣手續費，甚至直接凍結帳戶鎖死資金。
3. 股票「唱高散貨」：貼士群組的接火棒遊戲
「唱高散貨」俗稱「搭棚炒股」，騙徒會透過 WhatsApp、Telegram 等通訊軟件建立「投資貼士群組」。初期，騙徒會提供一些準確的市場消息或大價股貼士博取信任。當群組成員戒心降低後，便會推介一些股權高度集中、缺乏流通量的「仙股」。騙徒在低位買入這些股票，並推介受害人高位接貨，隨後立即拋售獲利，令股價暴跌，受害人慘變「接火棒」。
4. 虛假海外高息定期存款：主攻長者退休金
不少長者希望以保守的方式令退休金增值，騙徒看準這點，往往會偽裝成「相熟中介」或「投資顧問」，推銷號稱 10 厘以上而且「保本保息」的海外高息定存。根據警方 2026 年首季最新數字，長者墮入投資騙局的案件錄得顯著上升，損失以億元計。受害人誤以為把錢存入海外大銀行，實際上資金已被轉移至騙徒的傀儡戶口。
| 常見騙案類型 | 包裝手法 | 高危中伏特徵
|
| 龐氏騙局 | 各類高息理財計劃、拉人頭分佣 | 初期能提款或收息，後期要求交「保證金」才能提款 |
| 假虛幣平台 | 高息活期理財、KOL 大肆宣傳造勢 | 提款手續費極高、提款要求被無故拒絕或拖延 |
| 唱高散貨 | 投資貼士群組、大師「內幕消息」 | 突然推介不知名「仙股」，要求群組成員同步截圖買入 |
| 假海外定存 | 聲稱保本保息、專人代辦海外手續 | 回報遠高於市場定存利率，要求將資金存入個人戶口 |
騙徒常用的 4 大心理操控話術
騙徒之所以能屢次得手，是因為他們深諳心理操控。他們會針對人性的貪婪與恐懼，利用以下 4 大話術逐步解除受害人的防備，將投資陷阱包裝成千載難逢的發達機會。
話術一：「保本保息、零風險」的虛假承諾
金融市場的基本常識是「高回報必然伴隨高風險」。如果有人向你推銷回報極高，同時保證「絕對零風險」或「穩賺不賠」的投資產品，這絕對是極度可疑的警號。
話術二：權威包裝與名人代言（造勢）
騙徒喜歡進行表面包裝以降低大眾戒心，例如贊助大型體育或娛樂活動、在核心商業區租用甲級寫字樓，甚至不惜重金邀請名人及網紅宣傳。投資者不應單憑這些表面風光就盲目相信平台背景。
話術三：熟人推銷與「內部消息」
利用受害人信任網絡的「親友詐騙（Affinity fraud）」非常普遍。騙徒會先讓少數人獲利，促使他們向親戚朋友推介，造成「人傳人」的骨牌效應。一句「有獨家內部消息，自己人先益你」，往往令人放下防線。
話術四：偽造高科技或離譜概念
為顯得高深莫測，騙徒會利用時下熱門話題（如 AI 量化交易、量子計算）包裝騙局。有時甚至會出現荒謬噱頭（如聲稱大師能預知未來選股），利用受害人「怕執輸」及不了解新技術的弱點來騙取資金。
如何查證投資平台真偽？防騙自保 3 招
面對層出不窮的騙局，市民必須學會自行核實投資項目的真偽。在決定轉帳或簽署任何合約前，請緊記以下 3 個防騙自保步驟，確保對方是受監管的正規機構。
1. 使用警方「防騙視伏器 (Scameter)」
警方推出的「防騙視伏器」或全新 AI 升級版「防騙視伏 App」是極佳的初步防線。在進行任何轉帳前，務必將投資平台名稱、網址、電話號碼、社交平台帳號或收款戶口輸入系統，查核是否被標籤為「高危有伏」的風險級別。
2. 查閱香港證監會（SFC）名單
證券及期貨事務監察委員會（SFC）對香港的金融投資產品有嚴格監管。投資前，應到 SFC 官方網站查閱「持牌人及註冊機構的公眾紀錄冊」，確認對方是否持有合法牌照。同時，亦應核對「無牌公司及可疑網站名單」（Alert List），避免誤墮已被官方點名的黑店。
3. 拒絕轉帳至「個人戶口」
這是最容易識別的破綻之一。任何合法的證券行、銀行或投資平台，絕不會要求投資者將資金存入任何個人的銀行戶口，或名稱與平台完全無關的空殼公司戶口。若遇到此情況，應立即終止交易。
萬一誤墮投資騙局，苦主應該點做？
如果你懷疑自己已經中伏，最重要的是保持冷靜，切勿因為騙徒承諾「交手續費即可退款」而進行二次轉帳。請立即採取以下行動以減低損失並協助執法部門追查。
保存所有證據
第一時間截圖並備份所有對話紀錄、交易單據、轉帳紀錄（包括加密貨幣的 Hash 值）、投資合約及對方提供的所有網站連結與帳戶資料，這些都是日後報案的關鍵證據。
盡快報警求助
應盡快前往就近警署報案，或立即致電香港警務處反詐騙協調中心（ADCC）的二十四小時「防騙易熱線」18222 尋求即時諮詢及協助。越早報警，警方越有機會透過反詐騙機制攔截涉案資金。
常見問題
咩係「唱高散貨」？
「唱高散貨」是一種操縱股票市場的騙局。騙徒通常會先低價買入缺乏流通量的股票，然後在通訊群組內散播利好消息或提供「必賺貼士」，誘使散戶在高位買入（唱高）。當股價上升後，騙徒便會拋售手上所有股票獲利（散貨），導致股價隨後暴跌，散戶蒙受嚴重損失。
保本保息嘅高息產品係咪一定係騙案？
在金融市場中，「保本保息」通常只適用於傳統銀行的定期存款或極低風險的零售債券，且回報率會貼近市場利率。如果某投資產品宣稱有極高回報（如十幾二十厘）且保證「零風險」、「保本保息」，則極大機會是龐氏騙局或虛假投資平台的誘餌。
證監會可疑名單喺邊度睇？
你可以直接瀏覽香港證監會（SFC）的官方網站，在首頁尋找或搜尋「無牌公司及可疑網站名單」。這份名單會定期更新，列出未獲發牌但引起證監會關注的實體、可疑網站以及偽冒持牌機構的平台。
懷疑自己中咗龐氏騙局可以點求助？
如果你懷疑受騙，切勿再轉帳任何「手續費」或「保證金」給對方。請立即截圖保留所有對話、合約及轉帳單據，並致電警務處反詐騙協調中心（ADCC）24小時熱線 18222 尋求協助，或直接到警署報案。
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