年金是什麼？
年金是一種在特定時期內（亦可以為終身），定期而持續地派發現金的理財工具。由於其穩定派發現金的特質，年金在退休規劃中，能夠起到重要的作用。
除了金融機構發行的年金產品外，香港政府亦有推出公共年金「香港年金計劃」，為公眾提供非常穩定而可靠的年金選擇。除此以外，倘若持有物業而又沒有需要傳承給下一代，逆按揭（安老按揭）亦是一個可行的年金選項。
不同的年金分類
提取時間分類
即期年金（Immediate annuity）的特色是一筆過繳付保費後，隨即開始領取年金收入。此類年金特別適合在退休時領收一大筆退休金的人士參與，能在退休一刻便開始領取年金收入。
延期年金（Deferred annuity）的特色是在較年輕時以一筆過或分期供款方式繳付保費，而金融機構在「累積期」內不斷投資，到指定年期或年齡後才開始領取年金收入。此類年金特別適合計劃在10至15年後退休的在職人士參與，在準備退休前以較保守的方式，為退休生活製造基本現金流。
入息時間分類
終身年金（Life annuity）即終身派發的年金。不同金融機構對「終身」可能有不同的定義，例如是領收年金者身故之時，或以100歲作為最後領收年。此類年金適合大部分退休人士參與，考慮到醫療科技的進步，人均壽命不斷上升；終身年金在這個情況下，更能對沖因長壽而帶來的晚年經濟壓力。
定期年金（Annuity certain）即於指定年期內派發年金，例如10年或20年。此類年金適合有特定年期計劃花錢的人士，例如是希望在退休頭10年，趁自己「行得走得」，有更大現金流支付基本生活費外的旅遊娛樂開支
公共年金與私營延期年金有何分別？
| 公共年金(即期終身年金) | 私營延期年金 | |
| 申請資格 | 60 歲或以上持有效香港永久性居民身份證人士，不須驗身 | 視乎個別金融機構的核保要求，一般情況下不須驗身 |
| 供款方式 | 整付保費，即只需繳付一筆過保費 | 整付或分期繳付(如5年、10年或更長年期繳付) |
| 提取方式 | 每月派發，金額全數保證 | 每月、每季或每年派發。個別保險公司容許消費者不提取年金收入並將其留在保單內積存生息，惟須注意該息率一般為非保證，而保險公司亦有權隨時調整 |
| 提取年齡 | 參與計劃首年開始 | 視乎參與計劃的設計而定 |
| 回報 | 視乎所選領受方式和實際領受期而異
以香港年金為例，若以65歲男性平均預期壽命約86歲計算，領受年金21年的內部回報率約為4% |
視乎金融機構的實際表現、所選領受方式和實際領受期而異
要注意回報或領受金額，一般分為「保證」及「非保證」兩部分 |
| 稅務優惠 | 由於是退休人士一筆過繳付保費，因此並不適用 | 合資格延期年金保單每年最高扣除額為$6萬。以現時香港最高稅階的17%為例，最多可獲扣稅$10,200 |
| 本金能否取回？ | 提早退保或終止年金或會引致大額財務損失，取回的金額可能遠低於已繳付的保費總額 | |
年金是否適合你？購買前2大必讀重點
現金流能否對應長壽風險？
如果沒有妥善的方法，將資產持續地增值和將創造足夠的被動收入，退休生活將會變得驚險萬分。即使在60歲退休時擁有$100萬存款，以每個月生活費$6,000為例，在沒有通脹和儲蓄回報的簡單假設下，不夠14年便會將$100萬存款耗盡，這樣對於人均壽命達80歲以上的香港人，最後幾年的生活該如何過？
但如果將同一筆$100萬存款，放進內部回報率達4%的年金計劃當中，就能簡單地將$6,000生活費的領取期間，由不足14年大幅提升至20年以上，絕對是簡單而有效應對長壽風險的方法之一。
年金回報怎樣比較？
由於不同的年金計劃，年金派發期間及派發金額都有設定上的彈性，因此在比較不同公司不同類型的年金產品時，最客觀的方法，就是比較產品的內部回報率 (Internal rate of return，簡稱IRR)。
內部回報率是一種計算回報的方法。所謂「內部」，是指只計算有關的現金流，包括所有投入的資金（例如保費）、提取的金額（例如年金收入）及時間因素，而不考慮外在因素的影響（例如通脹率）。數值愈高，代表其回報愈可觀，也就代表能派發的年金愈多，或／及能領收年金的期間愈長。
可是投資者必須注意，有些私營年金計劃，回報當中有「保證」和「非保證」部分。即使其標榜內部回報率高，但若然其非保證部分佔比較重，這種年金計劃是否能夠持續地派發年金，就存在較大的不確定性。
買年金就可以扣稅嗎？
須留意，現行香港稅制只容許「合資格延期年金」享有扣稅，其他非合資格產品（包括屬於即期年金的香港年金）未能享有扣稅優惠。按此了解更多本港的年金扣稅詳情！
如何選擇適合自己的年金計劃
釐清目標與現金流需要
年金的本質，是用一筆或分期保費，換取未來穩定入息，用來補足退休生活開支缺口。
你要先想清楚：希望年金何時開始「出糧」（即時或延後）、要出多久（終身或固定年期）、是想保障基本生活，還是追求較高增長與潛在回報。
選擇適合的年金類型
香港市場上有很多年金選擇，包括香港年金（公共年金）和市面上各種私營延期年金及即期年金產品，每種在保本程度、增長潛力、費用和複雜度上都不同，投保人宜按照現金流需要及風險承受能力等因素去作出選擇。
看清「供款期、領取期」與實際回報
年金通常供款期長、退保成本高，所以一定要留意供款年期、何時開始收取年金、以及收取多久，是否配合你的退休時間表與預期壽命。
不要只看「總派發金額」，最好計一計內部回報率（IRR），比較不同產品在時間價值後的實際年回報率，亦要區分「保證」與「非保證」部分的收入。
費用、流動性與風險
多數年金涉及管理費、保險費、投資相關費用等，另外如提前退保或提早取款往往要付高額手續費或損失部分本金，流動性相對較差。
還有其他考慮因素：通脹會否侵蝕未來購買力、保險公司財務穩健程度，以及複雜產品可能帶來的結構和條款風險。
配合整體退休規劃
年金只是退休組合的一部分，應配合其他保險產品、強積金、儲蓄、投資物業等多方面規劃，而不是單靠年金規劃退休生活。
退休後回報與醫療保障一樣重要
即使有大筆資產投入在年金計劃中，能夠在退休生活提供大筆的生活費，但如果沒有基本的風險管理，一旦遇上意外或重病，就很有可能將本來的退休策劃全盤推翻。在沒有公司醫保打底的情況下，為應付大額的醫療開支，或需要提早贖回本金，既要蒙受提早退保的損失，往後的退休計劃亦大失預算。
要避免這種危險的局面，只要每月從年金中撥出一千幾百元，購買基本的醫療保險計劃，當我們退休後面對健康風險時，就不用從自己荷包掏錢，去應付大額醫療開支。此外，無論是政府還是醫生，都建議大家預防勝於治療，因此每年定期進行全面身體檢查，亦能有效地提早發現健康問題；及早對症下藥之餘，同時能大大降低潛在的醫療開支。
咁應該要咩保險呀？
考慮到退休後沒有公司醫保和固定工作收入，Bowtie建議大家可以考慮選擇Bowtie自願醫保靈活計劃，再以每月$200加購「Bowtie 港怡醫院醫療健康組合」或「Bowtie 中大醫院醫療健康組合」。這樣的組合具有以下優點：呢個組合有甚麼優點？就讓我們一起看看！
1. 保費相宜
以65歲非吸煙男士為例，投保Bowtie自願醫保靈活計劃（基本），再加購「Bowtie 港怡醫院醫療健康組合」或「Bowtie 中大醫院醫療健康組合」，每月基本保費合共僅需$1,481。
2. 指定醫療套餐設有全數賠償*
除了 Bowtie自願醫保靈活計劃（基本）本身為合資格醫療費用提供每年度$60萬的保障額之外，投保人如加購「Bowtie 港怡醫院醫療健康組合」或「Bowtie 中大醫院醫療健康組合」，均可享指定醫療套餐設有全數賠償*：；
| 自願醫保靈活計劃附加保障 | 全數賠償範圍 |
| Bowtie 港怡醫院醫療健康組合 |
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| Bowtie 中大醫院醫療健康組合 |
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3. 免自付費
一般額保額較高，或提供全數賠償的高端醫療保險都設有墊底費（又稱自付費或自付額），即是受保人索償時需要自行支付的費用，金額可以由數千至數萬元不等；而投保Bowtie自願醫保靈活計劃，再加購「Bowtie 港怡醫院醫療健康組合」或「Bowtie 中大醫院醫療健康組合」，即可享有全數賠償*，而於索償時又毋須支付墊底費。
4. 免費全面身體檢查
投保人不論是加購「Bowtie 港怡醫院醫療健康組合」或「Bowtie 中大醫院醫療健康組合」，都可以年度免費身體檢查。另外，投保人每年亦享有 1,500 BowtiePoint（價值HK$1,500），換取癌症、子宮頸、腎臟、視光服務^、營養服務^等相關檢查項目。
每年免費享用價值$4,220身體檢查組合。當中包括價值$2,720的全面身體檢查，以及可以1,500 BowtiePoint (1 BowtiePoint = $1) 換取Vision Care 護眼計劃及營養師專業指導服務等檢查及健康服務：
| 自願醫保靈活計劃附加保障 | 年度基本身體檢查 | 自選檢查項目 |
| Bowtie 港怡醫院醫療健康組合 |
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| Bowtie 中大醫院醫療健康組合 |
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- *全數賠償指定醫療套餐費用須受其自願醫保靈活計劃之保單年度保障額上限約束。
- #只適用於 18 歲或以上人士
- ^適用於Bowtie 港怡醫院醫療健康組合
年金收入足以支持保費
如果你已購買年金，亦可以透過年金收入支付保費。以一個 65 歲非吸煙男士為例，如果投保 「Bowtie 靈活（基本）+ 港怡計劃」 或「Bowtie 靈活（基本）+ 中大計劃」 ，每月保費為$1,481；按上述香港年金的計算例子，假設該名 65 歲男士整付$100萬年金保費，就能終身取得每月$5,800的年金金額，用以支付保費。
想為保費自製全數或部份資助，當然不只年金這個方法。事實上，只要「計啱條數」，不論是保單逆按、逆按揭、定期存款、具生息能力的股票／債券／基金等同樣可以達到資助保費的效果。
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