定期壽險 VS 終身壽險

分享

定期壽險 VS 終身壽險

市面上的人壽保險計劃五花八門,你想清楚自己需要什麼類型的保險了嗎?定期壽險(Term Life)和終身壽險(Whole Life)有什麼分別呢?保額和保費又應該如何計算呢?Bowtie請來資深財務策劃師林正宏,教你揀選最適合自己的人壽保險!

人壽保險是一種對家人愛和負責任的表現。計算人壽保險的保障需要主要有 Human Life Value Approach Needs Approach 兩個方法。以一個 35 歲男士,有一個 3 歲的女兒及 500 萬物業按揭為例,如果以 Needs Approach 計算,人壽保障需要大約是 900 萬(詳細計方法可以參考《人壽保險買幾多先夠?了解兩大保額計算方法!》)。

相信很多人看到 900 萬的人壽保障額,會覺得數目很大,而且保費一定也會很貴。直的是這樣嗎?那要視乎購買的是什麼類型的保險。如果單從保障的角度,人壽保險主要可分為提供固定期限保障的定期壽險(Term Life及提供終身保障的終身壽險(Whole Life

什麼是定期壽險?

定期壽險(又稱「純人壽保險」,一般沒有儲蓄成份)是指保障年期固定及有期限的人壽保險。一般是每年、每五年或每十年續保,期間保費固定不變。續保時保費亦會隨年齡增長而增加。通常定期壽險都不會提供終身保障,只會保證續保至某個歲數,例如85歲。由於保費反映實際年齡,年輕時保費便宜,年紀大時保費將會變得昂貴。定期壽險沒有儲蓄成份,保費主要包括保險成本(Cost of Insurance, COI及其他費用如行政費等。

什麼是終身壽險?

除了提供終身保障外,終身壽險還會有儲蓄成分,變相等如透過保險公司替自己投資。保險公司的投資通常比較保守,大部分資產會投資在高評級的債券(例如政府債券)。由於債券持有至到期(假設沒有違約)的回報是固定並且可以預期,因此終身壽險能夠提供保證的回報。

一般而言,這些保證的回報長期會比銀行的存款利率為高。不過,過去一段長時間環球息口持續向下並維持於低水平,債息同樣處於低位。因此保險公司會相應增加其他投資以提高儲蓄壽險的回報(例如高分紅的藍籌股票或部分於物業市場收租)。保險分司的投資都是以收取穩定的收入為主要目的,並非為求賺取短期的資產升值。總括而言,這些都是保險公司不能完全控制的回報,因此保單的部分回報是非保證的。

基於以上的原因,定期壽險的保費會較終身壽險便宜得多。不過要注意定期壽險始終是有期限的保障,而且保費會隨著年歲增加,假設一個人同時買了定期壽險和終身壽險,一段長時間後,定期壽險的保費可能會超過終身壽險。

比較定期壽險和終身壽險

下表簡單比較定期壽險(Term Life)和終身壽險(Whole Life)的主要分別。

 定期壽險終身壽險
保障期限有期限

通常每 1 / 5 / 10 / 20 年續保,直至 85

終身保障或至 100
保費保障期保費固定不變,保費於續保時根據實際年齡調整

保費較便宜

一般有固定供款年期(例如 5 年、10 年、15 年或 20 年等)

供款期內保費固定不變

儲蓄成份通常沒有(個別計劃會在保單期滿時退回保費)有現金價值及/或週年紅利

表一

驟眼看來,終身壽險的供款年期固定,又提供終身保障,兼有儲蓄成份,相較定期壽險似乎吸引得多。不過世上沒有免費的午餐,心水清的讀者一定會想到,這些優點都是要付出成本的。以一個 35 歲不吸煙人士為例,如果購買 100 萬每年續保或每 20 年續保的定期壽險,相比一份 20 年供款期的終身壽險,每月保費分別為 HK$53HK$144 HK$1,460。(不同保險公司的計劃不盡相同,這裡只列舉個別例子以作參考,有需要時宜比較清楚再作決定)。(詳細可參考下表二)

 定期壽險終身壽險 (20 年供款)
保障期限每年續保直至 85 20 年續保直至 85 終身保障
每月保費(HK$)$53$144$1,460
保費調整每年自動續保,保費於續保時根據實際年齡調整20 年保障期保費不變,保費於續保時根據實際年齡調整保費固定不變

表二

可能有讀者會覺得每月負擔 HK$1,460 的保費也不是大問題,相信有這個想法的多數是中產人士,那麼他們的實際人壽保障需要應該不只 100 萬。如果像上述例子,一個典型中產家庭,有一個小孩子及尚未供完的按揭貸款,實際人壽保障需要便可能高達 800 萬至 900 萬。那麼讓我們(表三)看一看如果購買 800 萬保障額的定期壽險和終身壽險,每月保費又是多少。相信沒有太多人願意每月供萬多元購買一份終身壽險。如果有實際的人壽保障需要,卻因為預算的關係,而購買不足額的終身人壽保險,更是本末倒置。

 定期壽險終身壽險 (20 年供款)
保障期限每年續保直至 85 20 年續保直至 85 終身保障
每月保費(HK$)$426$1,008$11,519
保費調整每年自動續保,保費於續保時根據實際年齡調整20 年保障期保費不變,保費於續保時根據實際年齡調整保費固定不變

表三

人壽保險 - 睇下自己有冇買貴咗

我們應該如何選擇呢?

筆者認為可以從幾方面考慮,包括實際的保障需要及個人預算,需要保障的年期,以及如何運用資金。

  1. 考慮自己的實際保障需要

首先是考慮實際的保障需要,舉例來說,一個有小孩子的中產家庭,一旦家中的經濟支柱因為疾病或意外離世,將會對年幼的小孩子造成很大的衝擊。可能很多人已經因此買了人壽保險,但是保障額真的足夠嗎?事實上很多人低估了自己實際的保障需要。詳情可以參考 人壽保險買幾多先夠?了解兩大保額計算方法!。保障額分分鐘以千萬元計。如果購買終身儲蓄壽險,保費將會非常昂貴。因此在這個情況下,購買定期壽險可能是一個更好的選擇。

  1. 考慮保障年期

另一方面,保障年期也是一個考慮因素。以上述例子為例,需要保障的年期可能到65歲已經足夠,因為到時子女也已長大成人,無必要買終身壽險。相反有些人的理財目標可能是終身的,例如資產傳承計劃,希望將個人的資產倍大並留給子女。因為人壽保險的身故賠償有槓桿作用,賠償額可以是保費的好幾倍甚至幾十倍。這個情況下,定期壽險未必適合。為甚麼呢?因為沒有人知道自己甚麼時候會離世,如果購買了保障至80 歲的定期壽險(屆時的保費將會非常昂貴),假如到81 歲才離世,則所有的保費都是白交的。這情況可能萬用壽險或終身壽險配合保費融資會更適合。而且終身壽險的回報是複息增長,時間愈長,回報愈吸引。因此對於資產傳承等長時期的理財目標,終身壽險可能是一個更好的選擇。

  1. 投資取向也是決定因素

最後,如何運用資金也是一個考慮因素。因為終身壽險的回報比較穩定,對一些不擅長投資,只是將錢放在銀行的人來說,具儲蓄成份的壽險可以提供不俗的回報。購買儲蓄壽險,變相等如透過保險公司代為投資,賺取平穩的回報,可能比放在銀行或自己投資更好。

總括而言,定期壽險終身壽險各有不同,我們應該了解清楚不同產品的特性,再根據自己實際的情況及需要做選擇。

Bowtie 人壽保
這篇文章有用嗎?
+1
5
+1
0
本文章內容由 林正宏 提供並只供參考,不代表 Bowtie 立場,Bowtie 對任何人因使用或誤用任何信息或內容,或對其依賴而造成的任何損失或損害,不承擔任何責任。此文章內任何與 Bowtie 產品相關的內容僅供參考及作教育用途,客戶應參閱相關產品網頁內詳細之條款及細則。
下一章:我需要多少人壽保額?
人壽保險買幾多先夠?計算人壽保險的保障額對未來規劃十分重要,接下來繼續由資深財務策劃師教你兩大保額計算方法!
了解更多

電郵查詢

一般查詢
hello@bowtie.com.hk
傳媒查詢
media@bowtie.com.hk
合作推廣
partner@bowtie.com.hk

© 2022 保泰人壽保險有限公司。版權所有。

我們檢測到您的瀏覽器已經過時。如要得到最佳的瀏覽體驗,請更新或使用其他瀏覽器。 知道了