儲蓄人壽保險好唔好？了解保費及利弊
此篇文章主要討論以儲蓄或財富增值為目的的儲蓄人壽保險，我們會深入淺出地分析儲蓄人壽保險有什麼利弊、適合甚麼人等，務求讓消費者買得精明。如果希望了解以保障為主的終身人壽保險，則可以參考〈什麼是終身壽險〉。
什麼是儲蓄人壽保險？
儲蓄人壽保險是指有儲蓄成份的人壽保險。作為保守型的理財工具，儲蓄壽險讓投保人在累積財富的同時獲得人壽保障。保險公司會把收到的保費，扣除銷售佣金及行政費用等開支後，投資於不同的資產以賺取回報。保險公司通常會投資在穩健的資產上，例如高評級的國債或藍籌股票，以收取穩定的回報。
投保人可以選擇定期繳交固定的保費或一筆過支付保費。保單期滿時投保人可以取回保證現金價值及非保證的紅利。如果投保人提前退保，得到的退保價值有可能低於已繳保費。
儲蓄人壽與終身人壽有什麼分別？
- 儲蓄人壽：以儲蓄為主要目標的保險產品，通常設有固定保障年期（例如10、15、20年），投保人於期滿後可取回現金價值（包含保證回報及非保證紅利），惟保單的身故保障水平一般較低，賠償額常與已繳保費或現金價值掛勾，較適合用以滿足子女教育基金或退休儲備等特定儲蓄目標。
- 終身人壽：身故保障與儲蓄功能兼備的保險產品，保障期通常至高齡（如100歲或以上）甚至終身，保單可以滾存現金價值（包含保證回報及非保證紅利）、長期保障家庭。
| 特色 | 儲蓄人壽保險 | 終身人壽保險 |
| 產品特色 | 以儲蓄為主 | 保障與儲蓄兼備 |
| 保障期限 | 有指定年期
例如10年、15年、20年 |
保障至受保人身故或
指定高齡（如100歲或以上） |
| 人壽保障 | 相對較低 | 相對較高 |
| 現金價值 | 有 | 有 |
| 適合對象 | 有特定儲蓄目標（如子女教育）人士 | 追求終身保障 |
| 靈活性 | 低
提早退保較大機會引致金錢損失 |
低
提早退保可能引致金錢損失 |
| 回報特性 | 回報有保證部分及非保證部分 | 回報有保證部分及非保證部分 |
2025年客戶訪問數據發現，約有兩成用戶縱使持有儲蓄型人壽保險，但仍加購 Bowtie 定期產品。原因如下：
- 人生中出現重大事件，例如結婚、生育、置業等。不過資金有限，難以再購買更多儲蓄型人壽保險，因而選擇定期人壽Top Up。
- 現時儲蓄保單保額，仍停留在九十年代的價值水平；若發生意外，理賠金額多數僅三、四十萬元，因此再購買定期人壽加強保障。
若求保障為主 定期人壽性價比更高
“雖然儲蓄人壽保險結合了儲蓄和人壽保障兩項功能，但產品側重於儲蓄功能，人壽保障相對較少。以市場上部份短期儲蓄壽險為例，保單的身故賠償僅略高於已繳保費，保障水平顯然不足。
若投保人主要希望獲取身故保障，可考慮性價比較高的定期人壽，以「貼地」的保費取得充足的人壽保障；即使是已持有儲蓄壽險的朋友，亦可以加購定期壽險以提升人壽保障。”
儲蓄壽險適合什麼人？
風險胃納低、尋求稍高回報的人士
儲蓄壽險較適合不願承擔高投資風險、卻又希望獲得比銀行存款更高回報的人士。由於保險公司的投資多以穩健的債券為主，儲蓄保險通常會提供保證回報，加上其他投資所產生的非保證分紅。不過針無兩頭利，透過保險公司投資便要付出一些費用（如代理佣金、管理費），如何取捨就要視乎自己的投資能力及對保險公司的信心。
欠理財紀律、有特定儲蓄目標的人士
儲蓄壽險有固定的保費及供款期，雖然理財上欠缺彈性，但從另一角度看，只要規劃得宜，亦可以視作強逼自己有紀律地去進行儲蓄。另外，大部分儲蓄保險都需要較長時間去達成令人滿意的回報，因此亦比較適合為一些長期理財目標儲蓄，例如退休計劃或子女教育等。
儲蓄人壽保險好處和壞處
優點
- 強迫儲蓄：投保人透過定期繳交保費去強迫自己儲錢，適合「月光族」或自制能力較差的朋友去累積財富。
- 具保證回證：儲蓄壽險一般會清楚列明不同時期的保證現金價值，投保人能夠預視保單期滿或某特定時間退保可取回的金額
缺點
- 供款期長：需具備穩定財務能力。
- 提早取回或虧損：早期退保，有可能出現虧損，尤其是在首一兩年退保，保單可能尚未累積現金價值。
- 部分回報屬非保證：保單回報可分為保證與非保證部分，非保證紅利受市場表現及保險公司營運因素影響，最終的非保證回報金額或低於預期。
- 投資型保單費用及風險高：若屬涉及基金投資的投資相連壽險(ILAS)，行政及管理費用較高，投保人亦需要承受較高的市場風險，值得留意。
儲蓄人壽投保前的注意事項
即使你認為儲蓄壽險十分適合你或家人，投保之前也必須注意以下事項：
- 評估供款能力：確保財政穩健，避免日後斷供或提早退保而造成損失。
- 避免遲交保費：遲繳保費或斷供可能導致保單失效。
- 了解回報結構：儲蓄壽險的回報可分為保證與非保證部份，須留意非保證紅利可升可跌。
- 注意貨幣風險：若保單並非以港幣計價，須留意匯率風險。
- 資金流動性：須明白投入儲蓄壽險保單的資金將長期被鎖定，提早退保或導致損失。
- 選擇合適產品：根據年齡、健康狀況、家庭負擔、保障需要、理財目標去揀選合適產品。
- 選擇信譽良好公司：保障資金安全及回報穩定，客戶服務及中介人質素亦是重點。
