Term-life
【復歸紅利/歸原紅利】分紅實現率最低得12%？
復歸紅利，或稱歸原紅利（Reversionary Bonus）是什麼？受保人可以何時提取此紅利？參考保險公司的分紅實現率（Fulfillment Ratio）又有甚麼幫助呢？Bowtie 將逐一拆解！
審核
Sammy Chan
更新
2026-02-13
什麼是復歸紅利？
復歸紅利 (Reversionary Bonus) ，又稱歸原紅利，是分紅型人壽保險中的一種非保證紅利，通常由保險公司每年宣告。當其面值被宣告，就會永久加到保單的保額（或現金價值）之上，將來在賠償或退保時計算在內。
復歸紅利類似「以股代息」或「派紅股」，要待受保人身故、保單期滿或退保時才真正變現，而且金額可能與面值不同。
復歸紅利特點
- 面值永久加增：復歸紅利一經宣告，其面值會永久加到保單的基本保額或現金價值上，相當於把保額向上疊高。
- 非保證性質：復歸紅利屬於非保證紅利。建議書內列出的紅利只是假設情景，不是承諾；實際派發金額可能高於、等於或低於預期，因此不能把復歸紅利當作必定收到的固定回報。
- 提取與終止：復歸紅利不能像現金紅利般隨時提取，而是鎖在保單內，通常需要待受保人身故、保單期滿或退保時，才以其現金價值形式體現出來。
復歸紅利與其他紅利比較
- 周年紅利 (Cash Dividend) 又稱現金紅利，是以現金形式每年派發給投保人的一種非保證紅利。當保險公宣告周年紅利派發，已派發金額通常不會被收回，屬已實現的現金價值；保單持有人可選擇直接提取作現金使用，或按條款把紅利留在保單滾存。
- 終期紅利 (Terminal Bonus)：同屬分紅保單內的非保證紅利，但終期紅利並非滾存性質，而是只在保單終止時（當受保人身故、保單期滿或退保）才一次過計算和派發，其金額視乎保險公司的投資表現及營運開支等多方因素，波動性較大。
甚麼是分紅實現率？
實現率可能會受投資回報、理賠、退保率以及行政支出費用等不同因素影響。
- 如實現率接近 100% ，即代表保險公司幾乎達到銷售時保單預期的非保證利益。
- 如實現率 > 100%，即代表保險公司實際派發的金額高於銷售保單時預期提供給受保人的回報。
而按規定，保險公司必須披露分紅實現率，按此了解不同公司的分紅實現率。
這篇文章有用嗎？
18
3
0 留言
Most Voted
本文章內容由 John Sze 提供並只供參考，不代表 Bowtie 立場，Bowtie 對任何人因使用或誤用任何信息或內容，或對其依賴而造成的任何損失或損害，不承擔任何責任。此文章內任何與 Bowtie 產品相關的內容僅供參考及作教育用途，客戶應參閱相關產品網頁內詳細之條款及細則。
