年金 vs 人壽保險：有甚麼共通點及分別？應該買哪一種？
年金是一種長期保險產品，它可以讓投保人將資金轉為長期穩定的現金收入（長糧）。與人壽保險一樣，年金同樣設有「身故賠償」。究竟年金有甚麼種類？它們與壽險有何分別？馬上了解更多！
年金與人壽保險有甚麼共通點？
年金與人壽保險都屬於人身保險產品，均設有身故賠償。產品設計及保費釐定均會考慮受保人的年齡、預期壽命等因素，並由保險公司按照保單條款承擔相應責任。
此外，兩者一般都屬於中長期財務規劃工具，投保人可以因應產品選擇一筆過或分期繳付保費；部分產品亦包含保證及非保證利益。因此，無論購買年金還是人壽保險，投保前都應了解供款年期、保證及非保證利益、退保安排和相關費用，並評估自己的長期供款能力及資金需要。
年金與人壽保險有甚麼分別？
年金和人壽保險最大的分別，在於保障的風險不同：人壽保險主要保障「太早離世」對家人造成的財務風險；年金則主要保障「活得太長」而退休資金不足的長壽風險。因此兩者並非互相取代，而是解決不同的人生財務需要。
雖然年金和人壽保險同樣設有「身故賠償」，即一旦受保人去世，指定受益人便可分期或一次過收取賠償金。但年金的最主要目的，並不是為死亡提供保障，而是為了幫助投保人更好地計劃退休生活。買人壽保險的人是擔心太早離世 (Premature Death) 而將風險轉嫁給保險公司。相反，年金是為了擔心太長壽 (Longevity) 令退休金提早耗盡的人而設。
簡單來說，年金即是「自製長糧」，可以幫助投保人將儲蓄轉換成長期、穩定的現金收入，建立穩定的退休入息。年金通常以提供較穩定、可預計的退休現金流為主要目的 ， 這對接近或已步入退休階段的人尤其適合。，因為他們希望追求安全穩定的投資，卻又擔心沒有收入而不斷提取資產會坐食山空。
下表為大家列出年金與人壽保險的主要分別：
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產品 |
年金 |
人壽保險 |
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主要目的 |
提供退休收入 |
提供身故保障 |
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主要保障風險 |
太長壽、退休金耗盡 |
太早離世 |
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誰獲得主要利益 |
年金領取人 |
受益人 |
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現金流 |
在生時定期收取 |
一般身故後賠償 |
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適合人士 |
準備退休人士 |
有家庭經濟責任人士 |
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資金流動性 |
一般較低 |
視產品種類而定 |
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提早退保 |
可能造成損失 |
視產品而定 |
應該先買人壽保險定年金？
由於兩種理財工具功能不同，考慮先買人壽保險還是年金時，應由個人理財背景及需要入手。下表以三種人生階段，去說明選擇人壽保險或年金時的優先次序：
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人生階段 |
初為父母 |
事業高峰 |
退休前後 |
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年齡 |
約25-40歳 |
約40-55歲 |
55歲或以上 |
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子女成長階段 |
初生嬰兒至初中 |
高中至大專 |
子女已能獨立 |
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責任及負債 |
最重，資產尚未建立，但責任及負債（如按揭）不斷增加 |
隨著子女長大，負債慢慢清還，責任及負債穩定減少 |
理想情況下子女已能獨立，按揭等負債亦接近全數清還 |
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工作收入 |
初入職至升職期，收入未達高峰但開支不斷增加，每月盈餘有限 |
事業高峰期，收入接近人生頂峰，比較容易產生盈餘 |
工作收入將會/已經消失 |
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理財目標 |
保障家人未來的生活 |
既要保障家人生活，亦要為自己退休生活準備 |
為退休生活準備 |
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合適產品 |
人壽保險為主，以小保費槓桿大身故賠償 |
兩者皆重要 |
以年金製造退休現金流更為優先，人壽保險可因應家庭需要，逐漸減額甚至取消 |
人壽保險應該買多少？如何選擇不同類型產品?
人壽保險的保額應該買多少？這個數字因人而異，比如說獨身人士跟已結婚並育有兒女，他們所需的保額可以相差數倍以上。如果你有興趣評估自己的人壽保障需要，可參考我需要多少人壽保額？這篇文章。
而人壽保障又分為兩大類，包括儲蓄人壽及定期人壽，兩者最大分別為保單中有沒有儲蓄功能，以及保費上的巨大差距。以35歲非吸煙男性為例，每100萬的人壽保額，以儲蓄人壽投保的話，每年保費將要幾千甚至上萬，視乎供款年期以及儲蓄成分高低而異。若然以定期人壽投保的話，每年保費很可能HK$1,500以內就能得到同樣保障！
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保險產品 |
FW公司 – 儲蓄人壽保險 |
Bowtie定期人壽保險 |
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每年保費 |
約HK$15,430 |
HK$1,272 |
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供款期 |
20年 |
20年 |
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保障期 |
終身 |
20年，期滿後以新保費自動續保 |
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現金價值 |
有 |
沒有 |
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提早退保損失 |
有，視乎產品結構及將來的分紅實現 |
沒有 |
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資金流動性 |
較低 |
較高 |
常見問題
年金跟儲蓄人壽一樣，也是一種有年期的保險產品，供款期加上入息期可以長達數十年，而兩者亦會因為提早退保／終止年金可能會引致財務損失，以致取回的金額低於已繳付之保費。建議大家於投保這類產品前，必須細閱產品結構及回本期，並評估自己理財上，是否能將投入保費放置十數年不等，減少提早退保引致財務損失的風險。
而定期人壽由於是消費型保險，性質與旅遊保或車保相近，因此並沒有退保本金損失的概念，惟投保前要注意日後的保費變化，並因應自身的保障需要調整保額甚至取消保單。
投保年金後，投保人先繳付一筆或分期繳付保費，再按照產品設計於指定時間開始領取年金收入。即期年金通常在繳付保費後較短時間開始派發；延期年金則設有累積期，讓資金在正式領取年金前累積。進入年金期後，保險公司會按月、季或年派發年金，部分計劃有固定年金期，部分則可派發至受保人終身。
年金產品分為 2 大類，分別是：
- 即享年金
- 延期年金
前者只要投保人一筆過繳付保費後，便可即時享有年金（通常於保單生效一個月後派發）。而後者多數接受投保人分期繳付保費，但需要讓資金滾存一段時間，通常最短10年或最早60歳，計劃才會派發年金。無論那一種類，有些計劃會派發固定年期年金，有些會派發終身年金或直至受保人 100 歲。此外，合資格的延期年金，可讓每名納稅人每個課稅年度享有最高保費扣稅額HK$60,000，即最高可以節省HK$10,200稅項。
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分類方式 |
類型 |
意思 |
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開始領取時間 |
即期年金 |
投保後較短時間開始領取 |
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延期年金 |
經過累積期後才開始領取 |
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領取年期 |
定期年金 |
領取指定年期 |
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終身年金 |
符合條款下可領取至終身 |
由香港政府率先推出的「香港年金計劃」就是即期終身年金的一種，年滿 60 歲的投保人一筆過存入保費後，就可以一直獲取固定金額，直至終老。
