儲蓄人壽保險
這篇文章主要討論以儲蓄或財富增值為目的的儲蓄人壽保險，如果希望了解以人壽保障為主的終身人壽保險，可以參考什麼是終身壽險文章。我們亦會深入淺出地分析儲蓄人壽保險有什麼利弊，適合甚麼人等等，務求讓大家買得精明。
什麼是儲蓄人壽保險？
儲蓄人壽保險是指有儲蓄成份的人壽保險。作為保守型的理財工具，儲蓄壽險讓投保人在累積財富的同時獲得人壽保障。保險公司會把收到的保費，扣除銷售佣金及行政費用等開支後，投資於不同的資產以賺取回報。保險公司通常會投資在穩健的資產上，例如高評級的國債或藍籌股票，以收取穩定的回報。
投保人可以選擇定期繳交固定的保費或一筆過支付保費。保單期滿時投保人可以取回期滿的保證現金價值及非保證的紅利。如果投保人提前退保，得到的退保價值有可能低於已繳保費。
儲蓄人壽與終身人壽有什麼分別？
| 特色 | 儲蓄人壽保險 | 終身人壽保險 |
| 產品特色 | 以儲蓄為主 | 保障與儲蓄兼備 |
| 保障期限 | 有指定年期 例如10年、15年、20年 | 保障至受保人身故或 指定高齡（如100歲或以上） |
| 人壽保額 | 相對較低 | 相對較高 |
| 現金價值 | 有 | 有 |
| 身故賠償 | 保單利益說明文件中訂明的身故賠償額一般包含身故時保單的紅利總額（如有） | 身故賠償為指定人壽保額加紅利 |
| 適合對象 | 有特定儲蓄目標（如子女教育）人士 | 追求終身保障 |
| 靈活性 | 低 提早退保較大機會引致金錢損失 | 低 提早退保可能引致金錢損失 |
| 回報特性 | 回報有保證部分及非保證部分 | 回報有保證部分及非保證部分 |
保費、保障額及累積紅利參考
下表以坊間的一份儲蓄人壽保險（純儲蓄）、終身人壽保險（有指定人壽保障額）及定期人壽保險（純保險）做例子，讓讀者容易理解及比較不同計劃的保費、保障額及累積紅利等不同因素。
| 儲蓄人壽保險（純儲蓄） | 終身人壽保險（有指定人壽保障額） | 定期人壽保險 | |
| 人壽保障額 | 已繳保費或戶口價值 （較高者） | HK$1,000,000 | HK$1,000,000 |
| 每年保費 | HK$60,000 | HK$21,270 | HK$456 |
| 保障期 | 直至 100 歲 | 直至 138 歲 | 每年續保直至 100 歲 |
| 保費形式 | 固定保費 | 固定保費 | （保費隨年齡增長而增加） |
| 供款期 | 5年 | 20年 | 每年續保直至 100 歲 |
1年後 | |||
| 身故賠償 + 非保證累積紅利（如有） | HK$60,000 | HK$1,000,000 | HK$1,000,000 |
65歲 | |||
| 保證現金價值 | HK$347,317 | HK$632,040 | HK$0 |
| 非保證累積紅利 | HK$1,351,464 | HK$550,057 | HK$0 |
| 身故賠償 + 非保證累積紅利（如有） | HK$1,698,782 | HK$1,550,057 | HK$1,000,000 |
- 數據截至2021年12月。
儲蓄壽險適合什麼人？
風險承受能力低，但想尋求稍高回報的人士
儲蓄壽險較適合一些不願意承受投資風險，卻又希望得到比銀行存款高回報的人。由於保險公司的投資多數以穩陣的債券為主，債券持有至到期如果沒有違約可以取回本金，因此儲蓄保險都會提供保證回報，再加上其他投資所產生的非保證紅利。不過針無兩頭利，透過保險公司投資便要付出一些費用（已反映在保單的現金價值），如何取捨就要視乎自己的投資能力及對保險公司的信心。
欠缺理財紀律，但有特定儲蓄目標的人士
儲蓄壽險有固定的保費及供款期，表面看似乎欠缺彈性，但從另一角度看，只要規劃得宜，亦可以視作逼自己有紀律地去進行儲蓄。另外，大部分儲蓄保險都要較長期才會有令人滿意的回報，因此亦比較適合為一些較長期的理財目標儲蓄，例如退休計劃或子女教育等。
儲蓄人壽保險好處和壞處
儲蓄人壽的優點是能夠幫投保人有紀律地儲蓄，達到理財目標。另外，計劃供款有一定靈活性（實際情況須視乎個別保單條款）。
弊處是如果過早取回，很可能會出現虧損，可以取回的金額有機會遠低於已繳交保費。在頭一兩年提取很可能完全沒有現金價值。
| 優點 | 1.幫投保人有紀律儲蓄 2.具保證現金價值（視乎保單實際情況） 3.有一定身故賠償保障 |
| 缺點 | 1.鎖定年期 2.提早取回可能出現損失 3.回報有部份為非保證（視乎保單實際情況） 4.投資相連保單行政費高，風險也高 |
儲蓄人壽投保前的注意事項
即使你認為儲蓄壽險十分適合你或家人，投保之前也必須注意以下事項：
- 評估供款能力：確保財政穩健，避免日後斷供或提早退保而造成損失
- 避免遲交保費：遲繳保費或斷供可能導致保單失效
- 了解回報結構：儲蓄壽險的回報可分為保證與非保證部份，須留意非保證紅利可升可跌
- 注意貨幣風險：若保單並非以港幣計價，須留意匯率風險
- 資金流動性：須明白投入儲蓄壽險保單的資金將長期被鎖定，提早退保或導致損失
- 選擇合適產品：根據年齡、健康狀況、家庭負擔、保障需要、理財目標去揀選合適產品
- 選擇信譽良好公司：保障資金安全及回報穩定，客戶服務及中介人質素亦是重點
