儲蓄人壽保險
這篇文章主要討論以儲蓄或財富增值為目的的儲蓄人壽保險，如果希望了解以人壽保障為主的終生人壽保險，可以參考什麼是終身壽險文章。我們亦會深入淺出地分析儲蓄人壽保險有什麼利弊，適合甚麼人等等，務求讓大家買得精明。
什麼是儲蓄人壽保險？
儲蓄人壽保險是指有儲蓄成份的人壽保險。作為保守型的理財工具，儲蓄壽險讓投保人在累積財富的同時獲得人壽保障。保險公司會把收到的保費，扣除銷售佣金及行政費用等開支後，投資於不同的資產以賺取回報。保險公司通常會投資在穩健的資產上，例如高評級的國債，部分可能會投資於派發高息的藍籌股票或物業以收取穩定的回報。
投保人可以選擇定期繳交固定的保費或一筆過支付保費。保單期滿時投保人可以取回期滿的保證現金價值及非保證的紅利。
- 如果投保人提前退保，則會得到退保價值及／或紅利；
- 如果受保人在保單生效期內身故，受益人可以獲得身故賠償，通常是保單的保證現金價值加上非保證的紅利，如果該金額較已繳總保費為低，則可以得到已繳總保費或已繳總保費的 105%等（不同的保單可能略有不同）
儲蓄人壽保險的種類
儲蓄壽險適合什麼人？
由於保險公司的投資多數以穩陣的債券為主，債券持有至到期如果沒有違約可以取回本金，因此儲蓄保險都會提供保證回報，再加上其他投資所產生的非保證紅利。投資風險都由保險公司承擔（投資相連保險除外），因此儲蓄壽險較適合一些不願意承受投資風險，卻又希望得到比銀行存款高回報的人。不過針無兩頭利，透過保險公司投資便要付出一些費用（已反映在保單的現金價值），如何取捨就要視乎自己的投資能力及對保險公司的信心。
另一方面，基本上儲蓄壽險都有固定的保費及供款期，表面看似乎欠缺彈性，但從另一角度看，只要規劃得宜，亦可以視作逼自己有紀律地去進行儲蓄。坦白說，如果太有彈性，很多人都未必能夠堅持儲蓄的習慣。另外，大部分儲蓄保險都要較長期才會有令人滿意的回報，因此亦比較適合為一些較長期的理財目標儲蓄，例如退休計劃或子女教育等。
保費、保障額及累積紅利參考
下表以坊間的一份儲蓄人壽保險（純儲蓄）、終身人壽保險（有指定人壽保障額）及定期人壽保險（純保險）做例子，讓讀者容易理解及比較不同計劃的保費、保障額及累積紅利等不同因素。
| 儲蓄人壽保險（純儲蓄） | 終身人壽保險（有指定人壽保障額） | 定期人壽保險 | |
| 人壽保障額 | 已繳保費或戶口價值 （較高者） | HK$1,000,000 | HK$1,000,000 |
| 每年保費 | HK$60,000 | HK$21,270 | HK$456 |
| 保障期 | 直至 100 歲 | 直至 138 歲 | 每年續保直至 85 歲 |
| 保費形式 | 固定保費 | 固定保費 | （保費隨年齡增長而增加） |
| 供款期 | 5年 | 20年 | 每年續保直至 85 歲 |
1年後 | |||
| 身故賠償 + 非保證累積紅利（如有） | HK$60,000 | HK$1,000,000 | HK$1,000,000 |
65歲 | |||
| 保證現金價值 | HK$347,317 | HK$632,040 | HK$0 |
| 非保證累積紅利 | HK$1,351,464 | HK$550,057 | HK$0 |
| 身故賠償 + 非保證累積紅利（如有） | HK$1,698,782 | HK$1,550,057 | HK$1,000,000 |
儲蓄人壽保的利弊
儲蓄人壽的優點是能夠幫投保人有紀律地儲蓄，達到理財目標。另外，計劃供款有一定靈活性（實際情況須視乎個別保單條款）。
弊處是如果過早取回，很可能會出現虧損，可以取回的金額有機會遠低於已繳交保費。在頭一兩年提取很可能完全沒有現金價值。
| 優點 | 1.幫投保人有紀律儲蓄 2.具保證現金價值（視乎保單實際情況） 3.有一定身故賠償保障 |
| 缺點 | 1.鎖定年期 2.提早取回可能出現損失 3.回報有部份為非保證（視乎保單實際情況） 4.投資相連保單行政費高，風險也高 |
如果我想買人壽保險，有其他選擇嗎？
以上的討論都是針對儲蓄人壽保險作為儲蓄工具的利與弊。不過對於追求保障的人士，儲蓄人壽保險未必能夠提供足夠的保障金額，定期人壽保險是不錯的選擇。
相比之下，定期人壽保險的保費更便宜。而且因為保費絕大部分都會用作保障用途，所以相同保費能換取更高保障額。
